Author: changehero
May 28, 2021

Интервью, которое мы приготовили, особенное для нашей команды и, вероятно, для всего сообщества. Команда ChangeHero поговорила с человеком, который стоит за конфиденциальной Verge Currency — в интернете он известен как Джастин “Sunerok”. Он рассказал нам, как начинался проект, каково было видеть его взлет и какое будущее, по его мнению, ждёт Verge и криптовалюты в целом. […]

Интервью с Джастином “Sunerok” — основателем Verge Currency

Интервью, которое мы приготовили, особенное для нашей команды и, вероятно, для всего сообщества. Команда ChangeHero поговорила с человеком, который стоит за конфиденциальной Verge Currency — в интернете он известен как Джастин “Sunerok”. Он рассказал нам, как начинался проект, каково было видеть его взлет и какое будущее, по его мнению, ждёт Verge и криптовалюты в целом. Без лишних слов, наслаждайтесь интервью!

Начинания Verge

ChangeHero: Изначально DogecoinDark, теперь Verge. Что стало причиной ребрендинга? Можешь рассказать, почему выбрал такое название?
Джастин: В то время я майнил Dogecoin и часто сидел на форумах и в чатах. Мне понравилась их концепция. Когда я запустил блокчейн, я подумал, что большая эмиссия — хорошая идея в долгосрочной перспективе. Людям (включая меня) нравится иметь много монет, даже если у них невысокая цена. Было весело оставлять чаевые за работу и тому подобное. После того, как я выпустил тонну программного обеспечения для DOGED, члены сообщества предположили, что было бы неплохо создать более серьезный бренд. Мы составили список из 5 наименований и устроили недельный опрос. В итоге победила Verge!
ChangeHero: Что побудило тебя начать работу над Verge?
Джастин: Я управлял майнинг-пулом и видел, как много запускалось альткойнов с пре-майнингом. Они давали большие обещания, но так и не реализовывали их. Я добавлял буквально по 2-3 новые монеты в день, просто чтобы убрать их через неделю, когда команда исчезала. К этому времени я очень хорошо познакомился с биткоином и блокчейнами на основе BTC и решил, что должен начать свой собственный проект. В первую очередь забавы ради, но также чтобы действительно попытаться чего-то достичь. В то время я не ожидал, что проект станет таким большим, но я очень горжусь этим. Многие люди ценят мой подход, основанный на доверии сообществу, без ICO (предварительная продажа монет).
ChangeHero: Verge — это про конфиденциальность. Что заставило тебя решить, что концепция должна быть построена вокруг этого?
Джастин: Я считаю, что сбор данных о людях является нарушением их основных прав. Интернет был создан для быстрого обмена информацией из разных областей. Компании, добывающие данные, не платят, чтобы поддерживать работу инфраструктуры Интернета. С чего ради им позволено собирать информацию людей и продавать ее? Мне не нравится такой подход.
ChangeHero: Какая криптовалюта, ориентированная на конфиденциальность, была твоей любимой до появления Verge? 
Джастин: Xcoin, который вскоре стал Darkcoin, был, вероятно, единственной монетой, серьезно относящейся к конфиденциальности в то время. Bytecoin был другим, он был основан на [алгоритме шифрования] Cryptonight и имел очень высокий порог входа из-за отсутствия графического интерфейса. В то время также была запущена Monero, но по сути это была копия Bytecoin.

Сообщество и команда

ChangeHero: О чем ты думал, начиная работу над Verge? Как сообщество отреагировало на твое предложение?  
Джастин: Ну, поскольку я ничего не знал о маркетинге, я просто привлек друзей, которых встретил в различных чатах, где обсуждали криптовалюту и майнинг. Им понравилась идея — некоторые из моих первых программ для Verge были созданы на основе их предложений. Тогда я думал, что Verge будет чем-то, что я буду делать в качестве хобби после работы. 
ChangeHero: Verge имеет одно из крупнейших крипто-сообществ. Ожидал ли ты такой грандиозный отклик? Может, у тебя есть какая-нибудь история о поддержке со стороны сообщества?
Джастин: В 2017 году в канун Нового года я спешил выпустить обновление. Кто-то связался со мной вскоре после полуночи. Он написал, что смотрел мой репозиторий на Github, и понял, что я работаю за компьютером в полночь. Он прислал мне 1 BTC в знак признательности. В то время BTC оценивался примерно в 16 000 $. Я буквально прослезился, когда увидел это, и я до сих пор испытываю эмоции, вспоминая об этом. Он отказался раскрыть свою личность, и вскоре после этого удалил свой аккаунт. Этот случай до сих пор вызывает во мне бурю эмоций. В крипто-сообществе есть действительно замечательные люди. 
ChangeHero: Код Verge полностью открыт и поддерживается добровольцами. Что заставляет волонтеров оставаться с проектом и вносить свой вклад?
Джастин: Именно так! Разработчики любят вносить свой вклад в проекты с открытым исходным кодом, потому что они не чувствуют, что делают это подневольно. У них нет начальника, который говорит им поторопиться и работать. К тому же они сразу видят отдачу от других членов сообщества, видят, что их труды не напрасны! Каждый раз, когда Verge упоминается в новостях, я надеюсь, что каждый разработчик гордится тем, что является частью проекта.

Бизнес, партнерства и принятие

ChangeHero: Существуют и другие криптовалюты, ориентированные на конфиденциальность, например Monero и Zcash. Что отличает Verge от остальных?
Джастин: У нас не было фондов или пре-майнинга. Кроме того, мы изначально не делали форк других конфиденциальных монет. Verge больше ориентируется на защиту IP-адреса пользователей для обеспечения конфиденциальности, чем на сокрытие транзакций. 
ChangeHero : Кажется ли тебе, что XVG недооценен?
Джастин: Это сложный вопрос. Я видел, что один только маркетинг может сделать с монетой без особых функций, и видел, как отличные проекты падали на дно. Например, я считаю, что Peercoin — очень недооцененный проект. Это монета, первой применившая доказательство владения на практике, а рейтинг по капитализации у нее в районе пятисотой строчки. Тем не менее, код обновляется, поддерживается, а монета котируется на многих биржах. На мой взгляд, если содержание действительно имеет значение, оно должно быть оценено намного выше.
ChangeHero: Мы считаем, что Verge — один из немногих проектов, способствующих принятию криптовалют. Партнерство с PornHub можно считать важной вехой. Как началось это сотрудничество?
Джастин: Они сами обратились к нам — им понравилось наше дружное сообщество. Pornhub также очень ориентирован на сообщество, и они понимают, что большие сообщества необходимы для достижения больших успехов. Также я считаю, что отсутствие ICO или пре-майнинга делает нас очень привлекательными с юридической точки зрения. 
ChangeHero: Можешь ли дать статистику транзакций PornHub?
Джастин: Раньше это было относительно легко посмотреть на сайте PornHub, но, поскольку программное обеспечение для обработки платежей с тех пор обновилось, теперь все немного по-другому. В последний раз, когда я мог это отследить, речь шла о десятках тысяч транзакций. Мы также оказали техническую поддержку через Twitter многим моделям PornHub, которые предпочитают получать оплату в Verge.
ChangeHero: Планируются ли какие-нибудь интересные партнерские отношения?
Джастин: Да, но вам нужно подписать NDA (соглашение о неразглашении). ;p
ChangeHero: Как думаешь, что мешает людям использовать криптовалюту?
Джастин: Вероятно, мейнстримные фигуры, которые опасаются, что криптовалюта разрушит инфляционные фиатные рынки. Такие люди, как Питер Шифф, не могут перестать говорить о том, насколько плох биткоин. В то же время курс BTC продолжает расти и доказывает, что Шифф неправ. 

Блиц-опрос

ChangeHero: Биткоин или Эфириум?
Джастин: Отличный вопрос! Оба! Я очень уважаю Виталика и ту невероятную платформу, которую он создал. Он буквально заново изобрел блокчейн. Я бы не стал говорить, что Эфириум лучше, но он уникален и значительно вырос! Мне интересно наблюдать, как он страдает от тех же проблем, что и биткоин по мере его роста. Главные проблемы — перегрузка сети, высокие комиссии за транзакции и уязвимости. Подобные вещи происходят с любым растущим проектом. Надеюсь, Виталик очень гордится тем, что он сделал. 
ChangeHero: Трейдить или кодить?
Джастин: Кодить. Я пресытился торговлей.
ChangeHero: TOR или I2P?
Джастин: Трудный выбор. Я думаю TOR, из-за размера сети. Однако у I2P большое будущее, и он сильно отличается от технологии TOR. 

Будущее Verge

ChangeHero: Наверняка, были какие-то трудности с развитием Verge? Какой самый важный урок ты усвоили после того, как пришел в крипто-индустрию?
Джастин: Врать не стану, думаю, любой проект сталкивается с трудностями. Самый важный урок, вероятно, заключается в том, что все программное обеспечение в конечном итоге имеет эксплойты. Всегда надо быть начеку и всегда изучать вопрос.
ChangeHero: Как думаешь, Verge или любая другая криптовалюта может заменить фиат?
Джастин: Наверное, это зависит от решений правительства. До тех пор, пока страной правят умные люди, которые понимают суть криптовалют, есть шанс. Бумажные деньги уже заменяются цифровыми. Чем больше людей осознают размеры инфляции и узнают о дефляционных криптовалютах, тем легче им понять преимущество последних. По себе знаю.
ChangeHero: Ты бы смог жить, пользуясь только криптовалютой?
Джастин: Конечно. Есть люди, вроде Диди Тайхутту (@diditaihuttu), который много лет назад отказался от большей части своего имущества, начал путешествовать со своей семьей и жить за счет криптовалюты. Он очень энергичный и веселый парень, и определенно принципиальный не на словах, а на деле.
ChangeHero: Каким видишь будущее Verge и крипто-индустрии?
Джастин: Медленный рост, взрывной рост, медленный рост, взрывной рост — снова и снова!
На этом наше интервью закончено. Спасибо Джастину за то, что нашел время для разговора. Команда ChangeHero надеется, что оно понравилось вам так же, как и нам!
Оставайтесь с ChangeHero, чтобы быть всегда в курсе новостей криптосообщества! Подпишитесь на наш блог и социальные сети: Twitter, Facebook и Telegram, чтобы получать качественный контент каждый день.

Author: changehero
May 28, 2021

Прошедшая неделя была насыщенной для криптовалютного сообщества: власти Ирана ввели запрет на майнинг, биржа Poloniex получила иск от OSC, а почтовая служба Австрии рассказала о планах по выпуску марок в NFT. Мы собрали для вас крипто-новости из разных сфер, а также проанализировали изменения стоимости самых популярных криптовалют. Ключевые выводы Курс биткоина на этой неделе продолжал […]

криптовалютные новости

Прошедшая неделя была насыщенной для криптовалютного сообщества: власти Ирана ввели запрет на майнинг, биржа Poloniex получила иск от OSC, а почтовая служба Австрии рассказала о планах по выпуску марок в NFT. Мы собрали для вас крипто-новости из разных сфер, а также проанализировали изменения стоимости самых популярных криптовалют.

Ключевые выводы

  • Курс биткоина на этой неделе продолжал колебаться: в понедельник цена BTC составляла 34 417 $, а к среде выросла до 40 578 $. Несмотря на это, на момент написания статьи курс вновь упал до 36 768 $ за единицу;
  • Компания “Газпром нефть” первой в мире выпустила свой пресс-релиз в виде NFT. Власти Ирана ввели запрет на майнинг криптовалют до сентября 2021 года, а сеть круглосуточных магазинов Sheetz начала принимать к оплате криптовалюты.
  • Практически все криптовалюты из топа капитализации продолжили снижаться в стоимости. Больше всего на этой неделе потерял курс XRP — 11,61 %. 

Крипто-новости: дайджест за неделю

Новости биткоина

курс биткойна 22 – 28 мая
Источник: CoinMarketCap
  • 24 мая цена открытия биткоина составляла 34 417,48 $, а к закрытию выросла до 38 980,89 $. Максимальная стоимость за неделю была достигнута в среду 26 мая — 40 578,69 $;
  • Просадка биткойна в воскресенье была связана с новостями об официальном запрете майнинга в Китае;
  • На момент написания статьи курс биткоина составляет 36 768,03 $. Объем торгов за 24 часа — 48 568 232 399 $.

Новости альткоинов

  • Децентрализованный финансовый протокол BurgerSwap подвергся серьезной атаке. В ходе атаки были украдены различные суммы семи криптовалют, в том числе токены BURGER, Wrapped BNB и Tether. Команда BurgerSwap объявила, что «работает над проблемой» и приостановила генерацию токенов, чтобы предотвратить новые потери;
  • Общая капитализация всех стейблкоинов превысила 100 млрд долларов США. Лидирующую позицию занимает Tether (USDT) — 62,2 млрд долларов. На втором месте находится USD Coin (USDC) — 21,2 млрд долларов. На третьем — Binance USD (BUSD), с показателем около 8,8 млрд долларов.

Новости NFT

  • Компания “Газпром нефть” выпустила пресс-релиз в формате NFT (невзаимозаменяемый токен). Об этом компания сообщила в своем аккаунте в Facebook. Сотрудники “Газпром нефть” заявляют, что это первый пресс-релиз, представленный в виде NFT:
  • Представители почтовой службы Австрии заявили о намерениях выпустить серию цифровых марок Crypto Stamp 3.0 в формате NFT. Всего планируется выпустить 100 тысяч марок с изображением китов, каждая из которых будет стоить по 12 $. Предзаказ марок компания откроет в июне.

Новости политики и регулирования криптовалют

  • Власти Ирана полностью запретили майнинг цифровых активов до сентября 2021 года. Президент Ирана предупредил, что до конца лета будет запрещено майнить цифровые валюты, поскольку национальная энергосистема серьезно страдает. “С сегодняшнего дня даже авторизованным майнерам будет запрещено майнить криптовалюту до конца сентября” — говорится в заявлении президента;
  • 26 мая Комиссия по ценным бумагам и биржам Онтарио (OSC) предъявила иск криптовалютной бирже Poloniex. Регулятор обвиняет Poloniex в незарегистрированной торговле акциями и деривативами. Если биржа проиграет суд, ей грозит крупный административный штраф.

Другие новости

  • В США сеть круглосуточных магазинов Sheetz начала принимать платежи в криптовалюте. В 622 точках можно расплатиться при помощи BTC, ETH, LTC и DOGE. В США это первая сеть магазинов, которая разрешила покупателям расплачиваться при помощи цифровых валют;
  • Виталик Бутерин, основатель блокчейн-платформы Ethereum, раскритиковал идеи Илона Маска по масштабированию Dogecoin. Бутерин отметил, что “резко увеличить масштабируемость и пропускную способность блокчейна, не лишив его фундаментальных свойств вроде децентрализации, — крайне сложная задача”.

Криптовалюта в соцсетях: дайджест за неделю

Видео недели


На канале медиапроекта о финансах CoinPost на этой неделе вышло видео с рекомендациями по инвестициям. Команда проекта проанализировала изменения крипто-рынка, а также составила свой список криптовалют для инвестиций.

Crypto Twitter

Модераторы аккаунта новостной платформы BeinCrypto опубликовали в аккаунте юмористическую оценку крипто-рынка в 2021 году:


Что происходило с криптовалютами в 2021 году”.
Команда @CryptoBoomNews в своем аккаунте в Твиттере также поделилась аналитикой изменения курса биткоина за последние 4 года:


Все, кто когда-либо покупал Bitcoin и держал его более 4 лет, получили прибыль”.
Популярный крипто-энтузиаст @CryptoTony в своем аккаунте в Твиттере поделился с трейдерами советами по торговле:


У вас недавно была плохая сделка, и вы не знаете, как перестать о ней переживать?
– Сделайте перерыв в торговле, чтобы очистить мысли и начать все заново 
– Учитесь на ошибках.. Не пожадничали ли вы? Вы следовали плану? Вы забыли составить план? 
Помните, что ошибки случаются”.

Дайджест топа криптовалют

На момент написания дайджеста общая статистика рынка выглядит следующим образом:

  • Глобальная капитализация рынка криптовалют составляет 1,61T долларов США;
  • Общий объем DeFi в настоящее время 13,86B долларов США — 9,22% от общего суточного объема криптовалютного рынка;
  • Доля капитализации биткоина на рынке составляет 42,97 %.

На этой неделе большинство криптовалют из ТОП-9 упали в стоимости:топ криптовалют 28 мая

Заключение

На этой неделе весь криптовалютный рынок продолжил медвежий тренд. Большинство криптовалют из ТОП-10 существенно снизились в цене, и показатели капитализации также стали ниже. Несмотря на это, общая капитализация стейблкоинов достигла 100 млрд долларов США, и продолжила расти.
Следите за новостями и дайджестами о криптовалюте в нашем блоге! Вы можете подписаться на ChangeHero в Twitter, Facebook и Telegram, чтобы получать свежие новости каждый день.

Author: changehero
May 28, 2021

The bloodshed of the last week seems to be calming down, and the news reinforces the long-term play that the crypto market is running for. Miners from China and Iran are facing some harsh times, but ultimately, this is good news. How come? Read about this and more in the weekly cryptocurrency news digest by […]

Cryptocurrency news digest

The bloodshed of the last week seems to be calming down, and the news reinforces the long-term play that the crypto market is running for. Miners from China and Iran are facing some harsh times, but ultimately, this is good news. How come? Read about this and more in the weekly cryptocurrency news digest by ChangeHero!

Key Takeaways

  • Bitcoin has touched the lows of $32,000 upon news that China is cracking down on mining. The outlook, though, is positive, as they move out of the country;
  • PayPal is finally enabling transfers to third-party wallets, while Apple might be looking into expanding into crypto;
  • Bitcoin and digital assets gained recognition from Goldman Sachs, according to leaks, and Bridgewater Associates co-founder admitted to owning some BTC.

ChangeHero Updates

Bitcoin Pizza Day Giveaway

ChangeHero Bitcoin Pizza Day giveaway
A week ago, to celebrate the 12th Bitcoin Pizza Day, the ChangeHero team launched a giveaway, in which the more interactions the post gets, the higher the reward!
Right now, the tweet already sits at a maximum award, but don’t lose focus: you only have until May 29th to enter! Enter the sweepstakes while you still have time, and good luck!

Latest Cryptocurrency News Digest

Bitcoin Digest

BTCUSD chart: May 28, 2021
Source: TradingView
  • On the weekend, the BTC price managed to climb up to only $38,000. However, after dipping on markets opening to $32,000, perhaps after the news from China, it bounced back up to $40,000. On Wednesday, it even tested the resistance of $40,900.
  • For the past two days, though, after the rejection, BTC re-tested $40,400 and got strongly rejected down to $35,100. A bounce up is occurring at the time of writing.
  • Why is crypto market falling? As we’ll explain a bit later, China has made a new round of crackdown on cryptocurrency mining and trading.
  • Will Bitcoin crash further? If we zoom out, on a daily chart BTC seems to have stopped the downtrend and entered consolidation. That being said, the possibility of trend change can never be ruled out.

Bitcoin News

  • Even in a bearish market Bitcoin keeps gaining powerful allies. Recently, Ray Dalio of Bridgewater Associates came forward stating that he owns some Bitcoin. The billionaire put the cryptocurrency on his balance sheet to reduce the impact of dollar inflation, in his words. Looks like he does not need to ask himself “will Bitcoin ever go back up?”.
  • Elon Musk is ready to act on his environmental concerns about Bitcoin: he and Michael Saylor pledged to start the association of miners in North America. Their goal is to achieve the maximum possible decrease of unsustainable energy sources and make Bitcoin mining environmentally friendly.

Altcoin News

  • It’s been only a week but Uniswap v3 has already flipped v2 in terms of volume. At the time of writing, v2 has $906.4M while v3 stands at $1.19B. Seems that improvements to liquidity and fees have worked.
  • Have you heard? Dogecoin flipped Ethereum! By a completely unexpected metric, too: a survey of 2,063 Americans showed that more people have heard of DOGE than ETH.

Business Cryptocurrency News

  • PayPal has got its fair share of criticism for being a custodial service for cryptocurrencies. But that might not be the case anymore: company representatives announced that the function to transfer cryptocurrencies bought in PayPal to third-party wallets will soon become available.
  • Apple opening up vacancies is anything but news but this time, the crypto community found something curious. The tech giant is looking for a Business Development manager with experience in alternative payments. Speculation is abound that it could mean Apple is looking into going into crypto and onboarding their user base for a real-world use case.

Cryptocurrency News on Adoption

  • Guggenheim Partners co-founder Todd Morley has presented his vision of a “blockchain tower” in the heart of New York City. The building will connect everyone in the city to the blockchain infrastructure and provide access to services. The tower will also house a museum for NFTs, which encompass everything from digital art to music.
  • Dutch Domino’s celebrated Bitcoin Pizza Day in the most fitting way possible: they offered their employees to start receiving pay in Bitcoin. The franchise plans to let employees choose the percentage of the pay above minimum wage that they want to convert to BTC.

Regulation & Politics Cryptocurrency News

  • The state of Nebraska has passed a bill that authorized banks to work with digital assets like Bitcoin.
  • Iran has banned all mining activities until the end of September to ease the load on the national power grid. Iran is the sixth nation contributing to the Bitcoin hashrate and Iranian miners provide 3.86% of the total hashrate.

Social Media Cryptocurrency News Digest

Video of the Week

Vitalik Buterin’s interview for CNN was one of the most discussed pieces of media in Ethereum news last week. If it is not a sign of the cryptocurrency industry going mainstream, then what is? In it, he talked about perceived versus actual value of crypto projects and benefits of decentralization.

Cryptocurrency News Digest from Twitter


A little change in perspective is useful every now and then. If you live in the US or Europe, it is hard to imagine how much things and real-world uses Bitcoin has. In this great thread, the CEO of Bitnob Bernard Parah highlighted how BTC helps people in Nigeria.


As brought to attention by Alex Krüger, Goldman Sachs has changed their outlook on cryptocurrencies. Only a year ago, the financial giant reported that cryptocurrencies are not an asset class. However, the most recent report showcases a turnaround.


Situation around China and mining keeps heating up. The official stance is quickly shifting to anti-mining, and the businesses resort to moving abroad.

Influencer of the Week

28
Crypto Tony’s bio says it all: TA, altcoins, little-known gems and memes — all posted about a few times a day. Their analyses especially have a degree of objectivity and no-nonsense. Tony encourages their fellow traders to do the same, so why not check them out?

Top Coin Digest

At the moment of writing the digest, the general market stats are:

  • Total Market Cap: $1,618,853,278,927 (-8.40%);
  • BTC Dominance: 42.9%.

7d Change in Top Coins

7D crypto digest: May 28, 2021
Source: CryptoRank

Which crypto to buy today? Anything goes! The weekly dynamics might look discouraging, but in comparison to last week, some altcoins are already bouncing. At the moment of writing, the weekly change of the top currencies is:

  1. Bitcoin (BTC) $36,984 (↓10.21%);
  2. Ethereum (ETH) $2,596 (↓4,24%);
  3. Binance Coin (BNB) $341 (↓11.07%);
  4. XRP $0.907 (↓20.02%);
  5. Dogecoin (DOGE) $0.322 (↓19.38%);
  6. Polkadot (DOT) $23.07 (↓18.17%);
  7. Bitcoin Cash (BCH) $707 (↓13.18%);
  8. Uniswap (UNI) $27.80 (↑7.38%);
  9. Litecoin (LTC) $179 (↓13.71%);
  10. Chainlink (LINK) $30.22 (↑2.47%).

Gainers of the Week

  1. Polygon (MATIC) $2.00 (↑17.77%);
  2. Uniswap (UNI) $27.80 (↑7.38%);
  3. Chainlink (LINK) $30.22 (↑2.47%).

Conclusion

Another week in the red does not discourage the community: there is still much positive cryptocurrency news coming in. Giants and billionaires setting their eyes on cryptocurrencies, miners moving out of China, which wants to ban Bitcoin seemingly every year. Long term, things look bullish!
We hope you found this weekly crypto digest insightful. Check our blog for more! You can follow us on Twitter, Facebook, Reddit and Telegram for live updates.


Quick links:

Author: changehero
May 27, 2021

The bull run that started in 2020 was fueled in part by institutional investors who gained unprecedented exposure to the market. However, they are using a more sophisticated approach than retail traders. What are crypto CFDs and ETFs, how do they work and why do they matter? Find the answers to these questions in our […]

What are Crypto CFDs and ETFs: Are Crypto Derivatives the Future?

The bull run that started in 2020 was fueled in part by institutional investors who gained unprecedented exposure to the market. However, they are using a more sophisticated approach than retail traders. What are crypto CFDs and ETFs, how do they work and why do they matter? Find the answers to these questions in our new article.

What are Crypto CFDs?

Before delving into the question “what are crypto CFDs”, it’s useful to get to know or refresh what a CFD is. CFD stands for “contract for differences”, and it is a type of derivatives trading. With CFD, an arrangement is made to pay the difference between the price at the time of agreement and current price in cash.

How does CFD work?
Source: FXSSI

Essentially, traders make bets whether the price of an underlying asset will rise or fall. If they believe the price will go up, they open a buy position, and vice versa.
What are crypto CFDs? These are contracts to trade cryptocurrencies as an asset participating in the CFD. In this case, crypto CFD meaning would be betting on a movement of a crypto/crypto or crypto/fiat pair.

How does Crypto CFD work?

How would a crypto CFD work? Let’s say, Alice wants to buy a CFD on BTC. Bob, who is a broker, requires 5% of the trade for his services. Alice buys a representation of BTC for $50,000 per share for a $25,000 position. Out of it, 5% or $1,250 is paid initially to Bob.
A month later BTC is trading at $75,000, and Alice exits the position with a profit of $18,750 in total. The CDF is cash-settled, the initial position of $25,000 and the closing position of $37,500 are netted out. The gain of $18,750 is credited to Alice.

Where to Trade Crypto CFDs?

Crypto CFDs can be traded on the majority of OTC desks that have the option to trade cryptocurrencies. It is very likely that there is one available in your region: Markets.com, XTB, eToro, Plus500, AvaTrade, CMC Markets and others.

Crypto CFD Advantages and disadvantages

What are crypto CFDs good for and what to be wary of?

Crypto CFD Pros

  • Access to the underlying asset for only a fraction of the price. You do not need to buy an asset outright but get the full profit (or loss) from your position.
  • Moreover, in a CFD you do not actually have to buy cryptocurrency at all. No problems with exchanges, transfers and keeping the digital coins.
  • Flexibility. With CFDs traders can go both long and short, while it is not always possible with spot trading.

Crypto CFD Cons

  • In volatile markets, a difference between bid and ask price will be higher, which will lead to less profit because brokers require higher fees.
  • Not actually owning a cryptocurrency can also be seen as a minus. Holding strategy won’t work here, as CDFs are only suitable for trading.
  • Not all pairs and coins are supported by brokers.

What are Crypto ETFs?

ETF infographic
Source: justETF

An ETF, which stands for “exchange traded fund”, is a derivative asset which tracks a selection of assets but can be traded like an independent asset. For example, SPDR S&P 500 (SPY) is an ETF which tracks the S&P 500 index (index of top-500 exchange-traded American companies). An index itself is only a metric but with a derivative like an ETF, it can be traded on an exchange.
ETF is usually a basket of assets that is managed by an authorized provider (AP). In the case with cryptocurrencies, APs take care of custody and managing digital assets.

What are the Bitcoin ETFs?

Those are investment vehicles that mimic the price movements of Bitcoin. This kind of trading Bitcoin can be more approachable to institutional investors.

Is there an ETF for Cryptocurrency?

There are only a few of them at the moment as the regulators are somewhat reluctant to approve digital asset-based ETFs. Most of them are Bitcoin- or Ethereum-based. Among the countries that approved them are Canada and Brazil, and the USA’s Security and Exchange Commission is considering several Bitcoin ETFs.

Crypto ETF Advantages and Disadvantages

Crypto ETF Pros

  • The main purpose of crypto ETFs is to trade on an unregulated market in a regulated manner. The authorized provider is supposed to handle all the risks.
  • Crypto ETF allows traders to short sell, which is near impossible with an actual asset on hands.

Crypto ETF Cons

  • Lower liquidity in comparison to spot trading
  • Authorized providers require fees for managing the underlying asset
  • Requires authorized participants means the selection of brokers is limited

Differences between Crypto CFD and ETF

What are crypto CFDs differences from an ETF? It should be obvious by now but wouldn’t be wrong to reiterate.
In fact, these two are completely different things: an ETF is a derivative and a CDF is a contract. CFDs can actually be used to trade ETFs! An ETF also has to be approved by a regulator while CFD trading is done on an OTC basis by many brokers.

What do CFDs and ETFs mean to crypto?

What are crypto CFDs and ETFs doing for the crypto space? It’s a bit complicated.
On the one hand, being included in exchange-traded products and contracts gives legitimacy to digital currencies. These derivatives are more closely regulated and give exposure to assets to investors who don’t want to handle risks themselves.
On the other hand, treating digital currencies like assets to back derivatives leads to commodification. Bitcoin was meant to be owned and used for transactions. Now it has become an asset class which is lauded for the ability to accumulate value due to its immutable scarcity. 

Conclusion

It seems that in the 2020s cryptocurrencies are about to be adopted not only for retail and everyday transactions but also as assets for trading. All kinds of crypto derivatives are getting recognized, and that could also be viewed as a facet of adoption.
So what are crypto CFDs and ETFs? Now you know! Want to know more? Then read more articles from our blog. For content on the go, sign up for our updates in Twitter, Reddit, Facebook and Telegram.


Learn more:

Quick links:

Author: changehero
May 26, 2021

2020 has been the year DeFi rose to prominence but many projects blazed the trail for its rise long before. MakerDAO is one of these projects, spearheading an algorithmic stablecoin DAI and governance token MKR since 2015. In this article, the ChangeHero team will give a Maker price prediction 2021 and the future, based on […]

Maker Price Prediction 2021, 2025 and 2030

2020 has been the year DeFi rose to prominence but many projects blazed the trail for its rise long before. MakerDAO is one of these projects, spearheading an algorithmic stablecoin DAI and governance token MKR since 2015. In this article, the ChangeHero team will give a Maker price prediction 2021 and the future, based on its history, news and fundamentals.

Maker Price Prediction 2021–2030

[table id=26 /]

  • MKR forecasts are split on whether it can reclaim the ATH in 2021;
  • In the future, MKR can rise over $10,000 as soon as in 2022;
  • Some forecasts go as far as to predict MKR over $100 thousand in 2030.

What are Maker and MKR?

Maker logo
Source: Publish0x

Maker can refer to Maker Protocol or MakerDAO, software application or the governing decentralized autonomous organization (DAO) on Ethereum blockchain. Both protocol and the DAO overlook the algorithmic stablecoin DAI, backed by the crypto collateral rather than fiat reserves.
Maker (MKR) is the name of the governance token of this platform. MKR holders can participate in voting on protocol changes or even initiate emergency measures to keep the collateral balanced. MKR can be sold to replenish the collateral, so the holders are incentivized to make changes responsibly.
If you need more information on how it works, take some time to read our Beginner’s guide to Maker!

MKR Price History

Maker Price in 2017–2019

Maker Price in 2017–2019
Source: CoinMarketCap

MKR token launched in December 2017. Due to having a working protocol in place, investors highly evaluated it to be worth $1,690.19 on January 20, 2018. However, after that, the crypto market entered a deep correction.
Throughout 2018 MKR was trading sideways between $500 at lows and $1,100 at local highs. In 2019, the opening price was $448 and it closed at $430, continuing the consolidation.

Maker Price in 2020–2021

Maker Price in 2020–2021
Source: CoinMarketCap

2020 started with an uptrend, having opened at $437 and climbing to $635 in Q1. The global COVID-19 pandemic caused all markets, including cryptocurrencies, to collapse, and MKR bottomed at $275. From there on, it entered first recovery and then a long-term uptrend.
Early in 2021, which started with MKR at $586.96, it skyrocketed to the first local high at $1,858. Next, in early February, it was already worth $2,859. After correcting to ~$2,100, it consolidated and shot up to the current ATH on May 3, 2021: $6,339.
At the time of publishing, MKR price is $3,742.64 and the currency ranks 31st on CoinMarketCap. Maker Protocol has $8.58B in total value locked according to DeFi Pulse, and it ranks first.

What influences the price of MKR?

Protocol Development

The Maker Foundation, which used to be responsible for the development of MakerDAO, is now in the process of dissolving. From now on, the reins of governing the protocol belong solely to the community and MKR holders. Which is why MKR was able to boost up to $6,000 three weeks ago. Not only the token appreciated but also the total value locked in Maker reached $12B, another record figure.

Adoption Prospects

Maker, as one of the oldest DeFi projects, stood the test of time enough to garner attention from financial institutions. In the most recent Citibank report titled “Future of Money: Crypto, CBDCs and 21st Century Cash”, the bank explores and explains DeFi and Maker in particular.
Banks have not given much regard to the DeFi sector until 2020, when it truly came to light. In late 2020, reports of research by federal reserve banks made it clear that traditional finance is interested in the instruments DeFi has to offer.

Ethereum’s Development

While it does not influence the price of Maker token directly, usability and throughput of the Ethereum network definitely affect it. At the moment, Ethereum 2.0 is accumulating validators to make the network secure, and the current implementation has a few upgrades in store. For example, the much discussed EIP-1559, which will introduce the fee burn and make fees more predictable, set to arrive in July.

MKR News from Twitter


Maker coin news from the past few days report on the unusual price surges amidst the market-wide dip. While the prices of most cryptocurrencies bounced from local support, MKR simply rebounded and surged 101% in a day.


Trader @emanesmaeli points at the bullish divergence flag formed by the MKRUSD chart. Their target? No less than $9 thousand!


Maker community includes members from all over the world. In this post, Africa Blockchain Institute founder shared his note and mutual appreciation for collaborating with this global project.

MKR Price prediction 2021

Coinpedia Maker Price prediction 2021: $6,500–7,354

Coinpedia authors believe the Maker price will continue the upward trend it started in 2021. It probably won’t repeat the meteoric rise from $598 to $6,339 but MKR can revisit the ATH again. Moreover, it is still possible to beat it and score a record at $7,354.

Gov.capital Maker Price prediction 2021: $3,067–4,193

Maker price prediction 2021
Source: Gov.capital

Gov.capital forecast implies that for the rest of 2021 MKR will stay in consolidation. In December 2021, the maximum expected price can reach $4,193, and the minimum expected price — $3,067. Even though they expect 2022 to open at a low price of $654, the trend will continue.

WalletInvestor Maker Price prediction 2021: $4,590.22

WalletInvestor evaluates MKR as a great investment long-term but is neutral on whether it is worth buying it for the short term. They still expect it to yield some return, as by the end of 2021 it is forecasted to end up somewhere between $4,105.61 and $5,082.23.

Maker Price prediction 2022–2024

CryptoNewsZ MKR price prediction: $9,400–11,500 in 2022

Analysts at CryptoNewsZ have no doubts that in the future Maker protocol will keep finding new applications. And so, the price of its governance token will grow from $9,500 in 2022 to $11,500 closing price.

Gov.capital 2023 Maker coin price prediction: $3,660–9,212

The prediction by Gov.capital doesn’t operate on the premise that MKR price will only go up. In 2023, volatility aside, MKR price will add another couple thousand dollars and end up at $6,836. 

DigitalCoinPrice Maker price prediction: $7,827–9,914 in 2024

Maker price prediction 2024
Source: DigitalCoinPrice

Another algorithmic forecast, from DigitalCoinPrice, paints a similar picture: even with volatility, the price will move up. In 2024 in particular, highs at $9,914 and lows at $7,827 are expected.

Maker Price prediction 2025

DigitalCoinPrice MKR Price prediction: $10,081.81

Following the previous four years, MKR price will climb close and above $10 thousand. In fact, the average year price will come up to $10,081, according to this forecast. Lowest average monthly price is expected in May 2025, $8,872 and the highest — in August, $11,799.

CryptoNewsZ Maker Price Forecast: $16,500

In the best case scenario, if Maker stays at the forefront of DeFi and becomes a top cryptocurrency, it could reach $16,500. A lot can change in five years, so we will have to wait and see.

Coinpedia MKR Forecast: $5,500–20,000

As for the more distant future, the Coinpedia experts do not rule out the bearish scenario. In that case, it might be worth even less than now, $5,500. However, if all goes well, MKR will rally to $20,000 and even more.

Maker Price prediction 2030

It is near impossible to say where the cryptocurrency market will end up in a decade. What will the regulation be, which projects stay and which go? But if business goes as usual, CryptocurrencyPricePrediction projects that MKR can keep growing to $108,180.22 and even $143,649.15.

ChangeHero MKR Price prediction

Maker protocol is potentially one of the DeFi instruments that could be of most interest to the traditional financial institutions. At the same time, it is now as decentralized and community-governed as it has ever been. The Maker token is instrumental in the development of the protocol now, so the demand for it will only grow.
With that in mind, it is safe to assume that MKR is still undervalued and can reach $10,000 in five years easily. As for 2021, we will have to see if the rebounds stick and propel the price to a new ATH.

How to get MKR on ChangeHero?

Now that you know more about all things Maker, you can still easily get in while it’s early with ChangeHero!

  1. Choose the currencies on the home page, amounts and the type of exchange. Provide your wallet address in the next step and check the amounts;
  2. Double-check the provided information, read and accept the Terms of Use and Privacy Policy;
  3. Send in a single transaction the sum of cryptocurrency you will be exchanging. Fixed Rate transactions have a 15-minute limit;
  4. All done? Now we are doing all the work: checking the incoming transaction and doing the exchange as soon as it arrives. 

The Best Rate transactions will use the rate current to the time when your funds arrive.
The Fixed Rate will use the rate at the time of step 1;

  1. As soon as the exchange has been processed, your MKR is on the way to your wallet. 

The customer support is available any time, any day in the chat on the website or through the email: [email protected]

Conclusion

Maker Protocol is a prime example of how DeFi can be accessible and faithful to the ideals of crypto. Now that their governance is fully decentralized, MKR is the most important asset in that ecosystem.
We hope you enjoyed this article, make sure to check out more similar articles from our blog! If you want fresh updates on a daily basis, why not sign up to our Twitter, subreddit, Facebook and Telegram?

Frequently Asked Questions

How to buy MKR?

You can buy MKR with other cryptocurrencies on ChangeHero without signing up. Choose a pair and rate, provide your addresses and send a single transaction to a designated address.

What will MKR be worth in 2025?

According to some forecasts, MKR token can be worth anywhere between $5,500 to 20,000.

Is Maker a good investment 2021?

Most experts agree that Maker is a great investment that will return profit in both short and long-term.

Why is MKR coin going up?

The Maker Foundation, which overlooked development of the Maker Protocol, transferred all power to the community and MKR holders on May 3. The decentralization of the protocol is now complete, meanwhile financial institutions are researching it and Maker is the leading DeFi protocol by TVL. All these factors contribute to MKR growing independently in the dipping market.

Is Maker a good crypto?

Maker has a good reputation as a cryptocurrency and in DeFi alike for being a long-standing legitimate project.


Learn more:

Quick links:

Disclaimer

This article is not a piece of financial advice. No price prediction is guaranteed to provide exact information on the future price. 
When dealing with cryptocurrencies, remember that they are extremely volatile and thus, a high-risk investment. Always make sure to stay informed and be aware of those risks. Consider investitions in cryptocurrencies only after careful consideration and analysis and at your own risk.

Author: changehero
May 21, 2021

Новая неделя в крипто-индустрии выдалась продуктивной: несколько новых NFT от Манчестер Сити, изменение регулирования криптовалюты в Китае и многое другое. В новой рубрике “Новости криптовалют” мы расскажем о последних событиях крипто-сообщества, а также о том, что говорят о криптовалюте известные пользователи Твиттера. Ключевые выводы Курс биткоина в течение недели снизился с 46 415 $ до […]

дайджест новостей криптовалюты

Новая неделя в крипто-индустрии выдалась продуктивной: несколько новых NFT от Манчестер Сити, изменение регулирования криптовалюты в Китае и многое другое. В новой рубрике “Новости криптовалют” мы расскажем о последних событиях крипто-сообщества, а также о том, что говорят о криптовалюте известные пользователи Твиттера.

Ключевые выводы

  • Курс биткоина в течение недели снизился с 46 415 $ до 30 000 $. Потеря стоимости в большей степени связана с регулированием Китайским правительством сделок с участием криптовалюты;
  • Комиссии в сети Ethereum превысили 1 300 $ за транзакцию, Dogecoin снова вырос после твита Илона Маска, а футбольный клуб Манчестер Сити собирается выпустить собственные NFT;
  • Большинство криптовалют из топа капитализации показали отрицательную динамику. Больше всего снизился курс Polkadot — на 20,36 %.

Новости криптовалюты: дайджест за неделю

Новости биткоина

курс биткоина с 15 по 21 мая
Источник: TradingView
  • В понедельник, 17 мая, цена открытия биткоина составляла 46 415,90 $, а к закрытию снизилась до 43 537,51 $. Начало недели было оптимистичным, но утром четверга курс BTC составлял всего 36 753,67 $.
  • На момент написания статьи курс биткоина составляет 40 738,55 $. Объем торгов за 24 часа — 71 501 321 303 $.

Новости альткоинов

    • Анонимные держатели BTC создали токен StopElon в знак протеста против Маска. Напомним, на прошлой неделе Илон Маск сообщил, что компания Tesla прекращает принимать BTC к оплате. Разработчики токена StopElon планируют лишить Маска контроля над компанией Tesla, выкупив 80 % акций.
    • В результате обвала криптовалютного рынка 19 мая комиссии в сети Ethereum поднялись выше 1 300 $. Вывод токенов ERC-20 и ETH с криптовалютной биржи Binance был недоступен в течение часа после обрушения котировок биткоина. По данным сайта Etherscan, на момент написания статьи цена за транзакцию составляет 2,38 $;
    • 20 мая стало известно, что после твита Илона Маска цена Dogecoin выросла на 20 %:


Сколько стоит этот DOGE в витрине?”. В треде к посту Маска мнения пользователей разделились — некоторые поддерживают Dogecoin, а некоторые говорят, что потеряли все.

Новости NFT

  • Red Bull Racing Honda,австрийская автогоночная команда, планирует выпустить NFT (не-взаимозаменяемые токены) на блокчейне Tezos. Команда заключила партнерство с блокчейн-платформой Tezos с целью создания собственных коллекционных NFT;
  • NFT-бум вовсю захватывает криптовалютный рынок. Английский футбольный клуб “Манчестер Сити” планирует запустить 24 мая коллекцию NFT в честь победы в Английской премьер-лиге. NFT будут разработаны в сотрудничестве с художником Джоном Нурландером. Одна из работ (The Champions Medal) будет доступна бесплатно для фанатов клуба после участия в розыгрыше.

Новости политики и регулирования криптовалют

  • Власти Китая ужесточили регулирование криптовалют. 18 мая Пекин запретил институциональным инвесторам и компаниям оказывать услуги по обмену криптовалют, а также предупредил инвесторов об опасности спекулятивной торговли. После сообщения о действии властей, курс биткоина в среду снизился примерно на 30 %. Ethereum и DOGE потеряли 25 % и 29 % соответственно;
  • Американские регуляторы предложили рассмотреть возможность создания группы для изучения криптовалютной индустрии. Данное заявление впервые было озвучено на слушаниях в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса США. Предполагается, что в США может появится юридическое определение криптовалют;
  • Госдума РФ в первом чтении одобрила законопроект, который обязывает кандидатов на выборные должности указывать о имеющихся криптоактивах. Кандидатов обяжут рассказывать о покупке криптовалют за последние три года, если сумма сделки превысила их общий доход. 

Другие новости

  • В начале недели стало известно, что крипто-проект Tether добавит поддержку блокчейна Avalanche. Запуск стейблкоина на базе блокчейна Avalanche ожидается в середине июня 2021 года. Паоло Ардоино, технический директор Tether, в интервью изданию The Block заявил, что причиной внедрения USDT на Avalanche являются высокие комиссии в сети ETH;
  • Банк России планирует создать прототип цифрового рубля до конца 2021 года. О планах на создание валюты сообщила первый зампред ЦБ Ольга Скоробогатова. 

Криптовалюта в соцсетях: дайджест за неделю

Видео недели


Популярный в российском сегменте крипто-блогер Кирилл Эванс в своем видео рассказал, как может измениться курс биткоина в ближайшее время, а также какие альткоины находятся в стадии роста. Благодаря анализу стоимости BTC Эванс предполагает, что биткоин может серьезно вырасти.

Crypto Twitter

Снижение стоимости биткоина до 30 000 $ спровоцировало рост числа твитов о первой криптовалюте. Согласно данным аналитиков, количество твитов о Bitcoin в этот день достигло отметки в 232,7 тыс.
Известный криптовалютный инвестор @michael_saylor в своем аккаунте в Твиттере привел цитату философа Гераклита в контексте внедрения криптовалют:


«День за днем ​​то, что вы выбираете, что вы думаете и что делаете, – это то, кем вы становитесь» — Гераклит о Биткоине
Трейдер и экономист @FinPlanKaluAja1 в своем аккаунте в Твиттере поделился интересным сравнением. В своем посте он указал на схожесть восприятия сети Интернет в 1980-х и биткоина в 2021 году:


Если вы замените «биткойн» на «интернет» и замените «2020» на «1980», тогда это имеет смысл. Тогда каждый генеральный директор называл Интернет веянием, правительство говорило, что Интернет способствует распространению порнографии и преступности и не имеет никакой “полезности”. Медленно, дорого, никому не понятно. И что сегодня?”.
Команда интернет-издания о криптовалюте @Prometheus_Ru опубликовала статистику роста запросов, связанных с криптовалютами:


Криптовалютный трейдер @CryptoMichNL предлагает принять участие в опросе, какой альткоин будет лучшим в следующем месяце:


Поскольку Bitcoin откатывается, какой альткоин, по вашему мнению, покажет лучшие результаты в следующем месяце?”.

Дайджест топа криптовалют

На момент написания дайджеста общая статистика рынка выглядит следующим образом:

  • Глобальная капитализация рынка криптовалют составляет 1.65T долларов США;
  • Общий объем DeFi в настоящее время 16.59B долларов США — 7,95% от общего суточного объема криптовалютного рынка;
  • Доля капитализации биткоина на рынке составляет 43,15 %.

курс криптовалют топ на 21/05
Источник: cryptorank.io

Эта неделя пошатнула позиции многих криптовалют из ТОП-8. Практически все валюты из списка снизились в цене — рост продемонстрировал только стейблкоин USDT, цена которого привязана к доллару и равна 1 $:

Заключение

Биткоин продолжает оставаться нестабильным, в то время как DOGE снова растет за счет Илона Маска. Большинство криптовалют показали снижение стоимости, однако, история крипто-рынка подсказывает, что за упадком следует рост.
Следите за новостями и дайджестами о криптовалюте в нашем блоге! Вы можете подписаться на ChangeHero в Twitter, Facebook и Telegram, чтобы получать свежие новости каждый день.

Author: changehero
May 21, 2021

A lot of us are going to need a summary of what is even happening on the market and why exactly Bitcoin is down. Is it Elon Musk again? Could it be China banning cryptocurrency (spoiler: not really)? We find the answers in the weekly crypto news digest by ChangeHero! Key Takeaways Bitcoin and the […]

Cryptocurrency news digest

A lot of us are going to need a summary of what is even happening on the market and why exactly Bitcoin is down. Is it Elon Musk again? Could it be China banning cryptocurrency (spoiler: not really)? We find the answers in the weekly crypto news digest by ChangeHero!

Key Takeaways

  • Bitcoin and the whole market are in the red: in the 7-day frame, market capitalization and Bitcoin are down about 20%. Bitcoin is being traded at approximately $40,000;
  • Possible reason that Bitcoin price went down to $30,000 is the news that China banned institutions and payment providers from offering cryptocurrency services;
  • A lot of buzz was generated from the announcement of a blockchain-based show from the Rick and Morty creator and Instagram NFT marketplace rumors.

Latest Crypto News Digest

Bitcoin Digest

BTC trading chart: May 21, 2021
Source: TradingView
  • Bitcoin drew a second red weekly candle in a row after consolidating in the $48,000 — $60,000 range. The weekend was the last time BTC price attempted to breach the resistance at $50,000. After that, the bears seemed to have the full initiative, and the price even crashed to $30,066, but recovered somewhat now.
  • Will Bitcoin ever go back up? Bearish pullbacks are not unusual even in a bull market, and the previous rallies had similar dips, too. The price could bounce back up soon, and the long-term models like S2F are positive as well.

Bitcoin News

  • Meanwhile, miners and developers pay no attention to the market. As of today, 86.04% of miners signal approval of Taproot activation. As previously covered, Taproot will enable more second-layer solutions like SegWit did for Lightning Network.
  • Meanwhile, Bitcoin price is not the only thing dropping. BTC’s hashrate has decreased 20% as Sichuan miners were ordered to stop operations because of a dry rain season. Usually, May and June are a rainy season, and Sichuan miners use excessive hydroelectric power, which is in deficit this year.

Altcoin News

  • In Ethereum news, the developers disclosed a critical bug that could potentially slow down the whole network. In essence, it was possible to trigger random lookups of the state for any client. It has been present since at least March 2019, but with the Berlin hadfork this bug has been fixed. 
BUNNY price chart
Source: CoinTelegraph
  • Binance Smart Chain had a less optimistic week, though. PancakeBunny protocol, which accounted for $1B total value locked prior to the incident, became a target of a flash loan attack. With the major losses, it is now possible Binance will consider a rollback.

Business Crypto News

  • Wells Fargo, a large American bank, is reported to introduce a cryptocurrency fund for qualified investors. The Wells Fargo Investment Institute evaluated digital coins as a viable but risky investment, hence the limitation.
  • The Bank of America Corporation is another institution that made a crypto-friendly move this week. With Paxos Trust, they are planning to improve settlement times for stock trades.
  • MicroStrategy buys BTC so regularly that it is hardly news anymore. But this time they bought some extra on the dip in addition to averaging. The $10 million purchase bought them 229 extra BTC to the 92 thousand BTC they already own.

Crypto News on Adoption

  • Rick and Morty creator Dan Harmon announced a new show which will be a part of FOX’s crypto strategy. NFT tech is going to be involved in the distribution and the marketing of the series: Fox is planning to run a curated marketplace for the show. Called “Krapopolis”, it will take place in the Ancient Greece-like setting and focus on a family running the city.

Regulation & Politics Crypto News

  • The major news of the week came from China, which reportedly stopped financial institutions from accepting cryptocurrencies. Payment providers were also banned from processing crypto payments. Quickly labeled as a “Bitcoin ban”, it contributed to the fall of Bitcoin’s price.
  • Iran, where the cryptocurrency circulation is not banned but heavily regulated, is cracking down on illegal mining. Only 13% of the country’s miners are licensed, and if a miner is caught using household electricity, there will be a heavy fine.
  • In the USA, President Biden’s administration announced new tax regulations. Under those, cryptocurrency transactions are to be regulated like transactions in cash: all transactions in fair value of $10,000 have to be reported. On the one hand, it will put most exchange users in the group but on the other, the government effectively equated digital currencies and cash.

Social Media Crypto News Digest

Video of the Week

This video is a nice summary of the debate between Edward Snowden, Raoul Pal, Eric Lombroso and others on the privacy of Bitcoin. The world-famous whistleblower yet again drew attention to the concerning transparency of the Bitcoin blockchain. What he is even more aggravated about is that there is hardly any way to bypass permissioned practices enforced by centralized exchanges.
His opponents were more set off by his lack of confidence in layer-two add-ons to Bitcoin like Lightning and Taproot. We’ll just have to wait and see what can be developed with these technologies to fix Bitcoin’s privacy problem.

Crypto News Digest from Twitter


On the market’s downward spiral, Nic Merten here with the sour truth. Put the blame on any FUD, but in the end of the day, the market was overheated, and too many traders were not behaving rationally. This is not a bad thing, just the sign the market is not mature yet.


But it is still so tempting to think that Elon Musk alone can move the market — we even have the data! Correlation does not equal causation… well, maybe a little.


Meanwhile, in the artist community: Sean Williams made a thread about how Instagram approached NFT artists for insights. Reportedly, they seem to be building a platform of their own but would rather have the community call the shots. Williams, though, did not mince any words on why he did not find the idea attractive, to put it lightly.

Influencer of the Week


Trader of the week is Crypto Krillin. The crypto news commentary, technical analysis, jokes and memes — they’ve got the whole nine yards. Another essential follow on the Crypto Twitter!

Top Coin Digest

Let’s not sugarcoat this: the market this week is bloody red. Almost each asset lost as much as the total capitalization. At the moment of writing the digest, the general market stats are:

  • Total Market Cap: $1,767,373,576,515 (-23.60%);
  • BTC Dominance: 43.4%.

7d Change in Top Coins

7D Crypto Digest: 21 May, 2021
Source: CryptoRank

If you are an optimist and ask yourself “Which crypto to buy today?”, they all are on a discount! At the moment of writing, the weekly change of the top currencies is:

Gainers of the Week

Why are Altcoins crashing? They follow Bitcoin, but there are others that actually grow! The winner of the week at the time of writing is Polygon (MATIC) $1.69 (↑23.67%).

Conclusion

So, why is the market crashing? As it often is, news from China and ban rumors come at the top of the market. The community is split: some think that the bear market is about to set, others prepare for a bounce. Whoever is right, the truth is that recovery is never out of the question.
Hope you found this digest insightful. Check our blog for more! You can follow us on Twitter, Facebook, Reddit and Telegram for live updates.


Quick links:

Author: changehero
May 20, 2021

Последнее ралли курса биткоина заметно отличается от предыдущих циклов. Раньше рост стимулировал розничный спрос, в то время как теперь биткоины покупают в основном крупные компании. Как это произошло? Давайте посмотрим на некоторые компании, которые решили осуществить инвестиции в биткоин, и на то, почему они они приняли такое решение. Ключевые выводы Причины, по которым многие компании […]

Инвестиции в биткоин: почему крупные компании выбирают криптовалюту?

Последнее ралли курса биткоина заметно отличается от предыдущих циклов. Раньше рост стимулировал розничный спрос, в то время как теперь биткоины покупают в основном крупные компании. Как это произошло? Давайте посмотрим на некоторые компании, которые решили осуществить инвестиции в биткоин, и на то, почему они они приняли такое решение.

Ключевые выводы

  • Причины, по которым многие компании покупают биткоин, обычно включают в себя уверенность в технологии блокчейн, хеджирование инфляции и погоню за прибылью;
  • Крупные компании, инвестирующие в биткоин: Microstrategy, Square, Tesla, Marathon Digital Holdings, Grayscale Investments и даже BlackRock;
  • Растущее число институциональных инвесторов может означать более низкую волатильность. Инвестиции в биткоин привлекают как физических лиц, так и юридических.

Почему компании покупают биткоины?

Защита инвестиций акционеров

Инфляция доллара США
Инфляция доллара США. Источник: Trading Economics

Одна из причин, по которой компании предпочитают инвестиции в биткоин — инфляция. Только в 2021 году инфляция доллара США взлетела с 1,4% до 4,2%, и это не говоря уже о других, более слабых национальных валютах. Чтобы сохранить стоимость акций, такие компании, как Nexon, переводят часть своих активов в BTC.
Биткоин имеет ограниченную эмиссию в 21 миллион, что делает его неинфляционным, подходящим средством сбережения. Растущая цена BTC больше говорит о снижении стоимости фиатных валют, чем о повышении ценности биткоина. В конце концов, 1 BTC всегда будет стоить 1 BTC.

Уверенность в технологии

Еще одна причина, по которой крупные компании обращают свое внимание на биткоин — идеологическая. Биткоин был разработан в качестве цифровой валюты на блокчейне, и многие компании верят в перспективное инвестирование в технологию.

Прибыль

Последнее, но не менее важное: активный рост курса BTC приносит прибыль компаниям, которые решили вложиться в биткоин. Только в первом квартале 2021 года с помощью приложения Square Cash было продано биткоинов на 3,51 миллиарда долларов США. Это принесло компании 75 миллионов долларов дохода. Благодаря покупке BTC компания Tesla заработала почти в семь раз больше, чем с продажи автомобилей (700 млн долларов США по сравнению с оценкой прибыли в 101 млн долларов США).
Таким образом, компании, инвестирующие в биткоин, могут получать прибыль не только за счет повышения курса BTC, но и за счет предоставления услуг, связанных с биткоином.

Какие компании выбирают инвестиции в биткоин?

MicroStrategy

логотип microstrategy
Источник: tadviser.ru

MicroStrategy — это компания, которая занимается бизнес-аналитикой. Также она является пионером беспрецедентной стратегии инвестиций в биткоин. Компания начала конвертировать наличные в BTC в августе 2020 года. Тогда она покупала их траншами по ~15 миллионов долларов не реже одного раза в месяц. На счету MicroStrategy 92 000 BTC (2,2 миллиарда долларов), что представляет из себя самые крупные инвестиции в биткоин среди всех компаний.
Генеральный директор Майкл Сэйлор является сторонником биткоина и подталкивал компанию к регулярной покупке BTC. Компания покупает биткоин независимо от цены, в основном при средних показателях. Пока что эта стратегия окупалась, как говорится в отчете за первый квартал 2021 года: MicroStrategy накопила более 1 миллиарда долларов США.

Square

логотип square
Источник: bodydo.ru

Square — технологическая компания из США, которая разрабатывает решения для приёма и обработки электронных платежей. Также компания создала приложение Cash App: цифровой кошелек и платежный сервис. Кошелек позволяет пользователям держать некоторую часть своего баланса в BTC. Благодаря технологии блокчейн, биткоин можно отправить мгновенно.
Как и в случае с MicroStrategy, генеральный директор Джек Дорси является в первую очередь поклонником технологий, а во вторую — инвестором. Компания инвестировала 170 миллионов долларов США в BTC в 2021 году и намерена хранить 8 027 монет в долгосрочной перспективе. Общая доля позиций компании в BTC составляет 5% от баланса, что является нормальным для компаний, которые делают инвестиции в биткоин.

Tesla

логотип tesla
Источник: vanin-invest.com

После объявления о прекращении покупок Tesla за BTC, Илон Маск стал своего рода персоной-нон-грата в крипто-сообществе. Однако нередко ускользает от обсуждения то, что Tesla по-прежнему держит на своем балансе BTC на сумму 1,331 миллиарда долларов США.
Такая цифра взята из отчета финансового директора Зака ​​Киркмана о разговоре с инвесторами в первом квартале. Компания продала 10% от первоначальной покупки BTC на 1,5 миллиарда долларов, но также добавила BTC на сумму 2 миллиона долларов от покупок. Продажа должна была проверить ликвидность биткоина и его потенциал замещения наличных денег. 
Во время того же разговора Киркман сообщил, что компания уверена в будущем BTC как актива. В будущем нам только предстоит увидеть, что компания будет делать с активами в свете недавнего объявления Маска. Скорее всего, даже через некоторое время Tesla все еще будет считаться одной из компаний, владеющих биткоинами.

Marathon Digital Holdings

 
Неудивительно, что крупная майнинговая компания имеет BTC в качестве одного из активов. Компания Marathon сообщила, что в 2021 году у нее на балансе было 5 342 BTC, из которых более 4 800 были куплены на выручку от продажи акций. Таким образом, помимо производства BTC, Marathon также является одной из компаний, инвестирующих в биткоины.

логотип marathon
Источник: ir.marathondh.com

Майнинговые компании, как правило, имеют большую часть сбережений в биткоинах, чем другие институциональные инвесторы. Это обстоятельство также делает их собственные акции более зависимыми от колебаний цен на BTC. С другой стороны, теоретически наличие большей части активов в BTC делает их более устойчивым к инфляции.

Grayscale Investment

логотип grayscale
Источник: ae.linkedin.com

Grayscale Investment — компания по управлению активами, благодаря которой большинство институциональных инвесторов получают доступ к биткоинам. Доля активов компании в BTC составляет 45,8 миллиарда долларов, и у них также есть множество других криптовалют.
Фактически, Grayscale Bitcoin Trust является крупнейшим институциональным держателем биткоинов. Компании принадлежит 656 000 BTC, что составляет 3,12% от эмиссии. Grayscale Investment также владеют столь же значительным количеством альткоинов, в которые клиенты могут инвестировать.

BlackRock

логотип blackrock
Источник: hashtelegraph.com

И последнее, но не менее важное: в феврале 2021 года крупнейшая в мире компания по управлению активами признала, что владеет некоторой суммой биткоинов. Неудивительно, что с учетом размаха, который имеет компания, по крайней мере некоторые из ее клиентов проявили интерес к развивающемуся активу.
Маловероятно, что сумма, которую они инвестировали, составляет большую долю в общем балансе. Но все же того факта, что биткоин признан такими инвестиционными гигантами, достаточно. 

Что это значит для биткоина?

Прежде всего, это означает, что биткоин признан в традиционном мире инвесторов как актив. Все еще есть скептики, утверждающие, что криптовалюта подходит только для преступников. Однако, как только в дело вступят крупные игроки, крипто-рынку придется следовать правилам.
Биткоин (и рынок криптовалют — в меньшей степени) все больше коррелирует с традиционными рынками. Это означает, что в долгосрочной перспективе волатильность криптовалют может уйти в прошлое. Это обстоятельство вносит большой вклад в установку «Биткоин как средство сбережения».
Не всем нравится, что гиганты Уолл-стрит и подобные компании присоединяются к игре. Люди утверждают, что вместо заявления против олигархов, криптовалюта становится просто еще одной площадкой для богатых. Тем не менее, те, кто занимается криптовалютой для сохранения активов или получения прибыли прибыль, похоже, не жалуются.

Заключение

Если вы думаете: “Следует ли мне делать инвестиции в биткоин?”, мы надеемся, что эта статья предоставила достаточно информации. Будет любопытно наблюдать, решит ли когда-нибудь MicroStrategy продать свои BTC, или действительно ли Tesla готовится к этому.
Если вы хотите оставаться в курсе последних новостей крипто-сообщества, следите за нашим блогом! Ежедневные обновления и небольшой контент публикуются в наших социальных сетях: Twitter, Facebook и Telegram.

Author: changehero
May 20, 2021

Just last week, meme tokens were taking the market by storm, much to the surprise of everyone. Crypto market is truly the people’s market, and people want some fun and memes! In this guide, we explain: what are meme coins? Which ones are the most popular? Oh, and why you should probably stop and think […]

What are Meme Coins? Invest or Stay Away?

Just last week, meme tokens were taking the market by storm, much to the surprise of everyone. Crypto market is truly the people’s market, and people want some fun and memes!

In this guide, we explain: what are meme coins? Which ones are the most popular? Oh, and why you should probably stop and think before rushing head-first all-in into them.

What are meme coins?

What are meme coins? A “meme coin” is usually a coin or token, the brand of which is based on an Internet meme. Some other characteristics of them may include being community-driven, not having significant developer activity and reliance on viral marketing. Meme coins are not inherently harmful but they do come with some things to watch out for, which we will talk about.

How did the trend start?

Doge meme
Source: Know Your Meme

What are meme coins’ beginnings? Few can argue with the fact that Dogecoin was the first true meme coin. It started as a joke, it gained popularity thanks to the meme it was based on. 

Doge was everywhere over the Internet in 2014, so it was only natural that the Internet money that used it as a symbol would take off. Another big meme coin of that era is Monacoin which uses a cat as a mascot but it is not too popular outside of Japan.

How can someone issue a meme token?

Issuing new meme coins today is easy — you only need as little as an idea. Back in 2014, Dogecoin creator Jackson Palmer had to find someone to code the protocol for him (that was Billy Marcus).

So what are meme coins made with? Some wallets and services allow you to create an ERC-20 or BEP-20 token in the app. Other services even offer it for free. What is more difficult is making them stick around.

To do so you need something more than the name and specifications. Some users stay with meme coins because they offer a potentially usable protocol. Others, like Dogecoin, nurtured a close-knit and welcoming community.

Top meme coins

What are meme coins at the top today? Let’s see this list of meme coins sorted by the ones with most capitalization first.

Dogecoin

The father of all meme coins, Dogecoin is a fork of Luckycoin, which is a fork of Litecoin, which is a fork of Bitcoin. It’s forks all the way down! But jokes aside, it’s a cryptocurrency with an uncapped supply, which is merge mined with Litecoin. Merge mining means that miners secure both networks and receive rewards from both.

The Dogecoin community is known for several grand fundraisers, like the Nascar racing car or Jamaican bobsled team. In their own words, DOGE stands for “do only good everyday”. More about the origins of DOGE and its community you can find in our Guide to Dogecoin.

Dogecoin price chart
Source: CoinMarketCap

If this chart got you asking, “is Dogecoin for real?”, don’t worry, us too. 2021 has been crazy for Dogecoin, to say the least. The “penny parity” long-running inside joke had to be retired for obvious reasons. The next stop for DOGE fans is $1 — and then to the Moon!

Or not. The extreme volatility of the coin was surely a test for old and new holders alike. Thanks to the approachability of the coin and the fact that Elon Musk kept hyping it up, it’s been a ride. However, aside from the community, there is little to nothing ensuring the value of DOGE yet.

And yet, it keeps climbing the chart. Not long ago, on May 8, DOGE price renewed its ATH: $0.7376.

Shiba Inu (SHIB)

However, a more infamous now hero of the dog coin craze is an asset called SHIB. It was supposed to be only a part of a DeFi system of interconnected apps: ShibaSwap, SHIB-based liquidity mining with NFTs and more. It just so happened that it was brought down as quickly as it flew.

SHIB price chart
Source: CoinMarketCap

It is no coincidence that the chart of SHIB looks very similar to DOGE. Users who were looking for more obscure altcoins made the connection and found Shiba Inu, which was even easier to get into than Dogecoin. Then its price skyrocketed from all the demand up to $0.0000388 on May 10.

But here is the catch: while the devs locked 50% away into a Uniswap liquidity pool, the other 50% were sent to Vitalik Buterin’s address (unasked for). The assumption was, as it’s written in the WoofPaper, “as long as Vitalik does not dump on us”, these assets were as good as burnt. But Buterin donated 50 trillion SHIB (about $1.2B at the time) to an India COVID-19 relief fund. The other 410B SHIB were essentially burnt, while he made it clear he never wanted to have that kind of power.

SAFEMOON

What are meme coins that were not spawned by Dogecoin? A more or less serious project among the dog tokens is SAFEMOON. It is considered a meme coin for different reasons: firstly, the name, which obviously comes from “to the Moon” meme. Secondly, the project is heavily community-driven, and relies on viral and guerilla marketing for exposure and adoption.

SafeMoon also offers a Binance Smart Chain DeFi protocol for auto-liquidity generation and potentially an NFT marketplace. Token burns ensure the supply does not get bloated and devalues.

SAFEMOON price chart
Source: CoinMarketCap

The meme token rose to prominence thanks to a meteoric rise by 6000% in a month. Mostly this had to do with the popularity of Binance Smart Chain tokens. The current highest price of SAFEMOON is $0.00001399, and today (at the time of writing) its price is $0.000005639, -57.80% of that.

Hoge Finance

HOGE is a more recent invention, a hybrid of the emerged meme token trend and the DeFi boom. Not only is it a deflationary coin but also it can be used for staking and NFTs. Their whole pitch is “Doge but DeFi” but there is obviously more to this meme token.

HOGE price chart
Source: CoinMarketCap

Like DOGE, though, it has seen some crazy volatility in 2021 so far. Its historical maximum came up to $0.0008981 on March 15. Only a couple of weeks later, on March 29, it bottomed at $0.0001296. Now the HOGE price is $0.0004446, 243% up from the local bottom but 50% down from the ATH.

Dogelon Mars

Another token that proves you only need an idea to launch one is ELON. How about a cross between DOGE and Elon Musk’s aspirations to Mars travel? Just like that, the token is there!

There is some thought put into it, though. In the token’s manifesto of sorts, the creators pledged to help the victims of rug pulls and scams.

Dogelon price chart
Source: CoinMarketCap

Uniswap made launching meme tokens pretty easy: Dogelon creators did not have to seek a market for long. The coin rose from zero to $0.000002286 (May 12) in about a couple of weeks.

ELON was the victim of the same ordeal with Vitalik Buterin as they used the very same “tokenomics” as Shiba Inu. This is why it tanked so abruptly on May 12, when Buterin started moving the 50% of the supply allocated to him. Moreover, with Elon Musk criticizing Bitcoin’s energy consumption and stopping Tesla purchases, the whole appeal of the token dissolved.

What to keep in mind with meme coins?

What are meme coins’ issues? We glanced over some of them already but it wouldn’t hurt to sum them up:

  • Meme value over actual value. Most of these tokens latch onto catchy ideas rather than try to create a meaningful and future-proof project. Most of these projects barely have any developers contributing to the protocol;
  • At least two of the projects we mentioned had 50% of the total supply be sent to Vitalik Buterin. No one expected he would move and sell them, which he could and he did. The proceeds did go to charities, and later Vitalik burned 90% of his SHIB tokens. This was still a lesson that token buyers should do research and have an understanding of who has power over an asset;
  • Lack of legitimate use cases. Some of the coins claim to be DeFi oriented but their protocols are nowhere near competitive. Other coins are barely used as a currency, like Dogecoin;
  • Extreme volatility. Most of meme coins are low-capitalization assets for the reasons stated above. Even a modestly large order can move the markets and cause either a meteoric rise or a dump of the same magnitude. Exercise caution when dealing with such assets in general.

Conclusion

But what are meme coins good for? It’s not like they do not deserve to exist at all. People who come into crypto want to have a community that supports itself and maybe to have some fun. Who are we to judge? Just have fun responsibly and know what you’re getting yourself into.

Enjoyed this coverage? We have more content about news, trends and projects of the crypto world in our blog. Our team is also providing riveting content on Twitter, subreddit, Facebook and Telegram — check those out, too!


Learn more:

Quick links:

Author: changehero
May 19, 2021

This bull run of Bitcoin is different from the precious cycles. When it used to be retail demand driving the rally, now it is mostly institutions buying Bitcoin. How did it happen? Let’s have a look at some companies buying Bitcoin and why they are doing it. Key Takeaways The rationale for companies buying Bitcoin […]

Companies buying Bitcoin

This bull run of Bitcoin is different from the precious cycles. When it used to be retail demand driving the rally, now it is mostly institutions buying Bitcoin. How did it happen? Let’s have a look at some companies buying Bitcoin and why they are doing it.

Key Takeaways

  • The rationale for companies buying Bitcoin usually includes belief in the blockchain technology, inflation hedging and simply chasing profit;
  • Large companies investing in Bitcoin include Microstrategy, Square, Tesla, Marathon Digital Holdings, Grayscale Investments and even BlackRock;
  • More and more institutional investors could mean lower volatility and incoming regulations.

Why are companies Buying Bitcoin?

Protecting Shareholder’s Investments

US dollar inflation chart
Source: Trading Economics

One of the reasons companies investing in Bitcoin choose to put it on their balance sheet is inflation. In 2021 alone, US dollar inflation soared from 1.4% to 4.2%, and that is not to say anything about other weaker national currencies. To keep the value of the stock in place, companies like Nexon convert some of their holdings into BTC.

Bitcoin has a limited supply of 21 million, making it non-inflationary, which makes it suitable as a store of value. The growing price of BTC is speaking more about the decreasing value of fiat currencies than its appreciation. 1 BTC will always be worth 1 BTC.

Belief in the Technology

Another reason to place some positions in Bitcoin is ideological. Bitcoin was designed to be the authority-free borderless money of the digital world, and many companies buying Bitcoin believe in future-proof investing. This is the route some of the CEOs which we will mention have taken because of personal beliefs and advocacy.

Revenue

Last but not least, due to the bull market, BTC racks up some profits to the companies buying Bitcoin. Square’s Cash App sold $3.51 billion of Bitcoin to users in 2021 Q1 alone, adding $75 million in revenue. Tesla’s positions in BTC made almost seven times more than actual car selling ($700 million appreciation versus $101 million profit).

Thus, companies investing in Bitcoin can profit not only with the appreciation of BTC but also by providing BTC-related services.

What Companies are Buying Bitcoin?

MicroStrategy

MicroStrategy logo
Source: Wikipedia

MicroStrategy is a business intelligence company, pioneering the unprecedented Bitcoin investment strategy. It started converting cash to Bitcoin in August 2020, and has been buying it in trenches of ~$15 million at least once a month. With 91,579 BTC ($2.24B), it rocks the fattest stack on the balance sheet among all companies investing in Bitcoin.

The CEO Michael Saylor is a huge proponent of Bitcoin and has pushed the company to regularly buy BTC. They do so regardless of the price, basically using averaging. So far this strategy has paid off, as the 2021 Q1 report has it: MicroStrategy accumulated more than $1B in value.

Square

Square logo
Source: NewsBTC

Square is the company behind Cash App, digital wallet and Seller, payment service. Most of their revenue comes from Seller but the Cash App rakes up the Bitcoin-related profits. The wallet lets the users have some part of their balance represented in BTC which they can send instantly.

Like with MicroStrategy, the CEO, Jack Dorsey, is a fan of the technology first and investor second. The company has invested $170 million in BTC in 2021 and intends to hold the 8,027 coins for the long-term. The total share of holdings in BTC is 5% of the balance sheet, which is usual for companies buying Bitcoin.

Tesla

Source: Wikipedia

After announcing Tesla will halt purchases with BTC, Musk has become sort of a persona-non-grata in the community. What mostly escapes the discourse is that Tesla still holds $1.331 billion worth of BTC on their balance sheet.

That figure came from the CFO, Zach Kirkman’s report on the Q1 investor call. The company sold 10% of the initial $1.5 billion BTC purchase but also added the $2 million BTC from purchases. The selling was supposed to test the liquidity of Bitcoin and its potential to replace cash. 

On the same call, Kirkman reported that the company has confidence in the future of BTC as an asset. It is now yet to be seen what the company will do with the holdings in the light of the recent Musk’s announcement. Most likely, it will still be considered one of the companies buying Bitcoin in a while.

Marathon Digital Holdings

Marathon Digital Holdings logo
Source: Marathon Digital Holdings

It is only natural that a mining company would have BTC as one of the assets it holds. Marathon reported owning 5,342 BTC in 2021, more than 4,800 bought with the proceeds from selling shares. So, in addition to producing BTC, Marathon is also one of the companies investing in bitcoin.

Mining companies tend to have a larger part of holdings in Bitcoin than other institutional investors. This circumstance also makes their own stock more reliant on Bitcoin price fluctuations. On the other hand, in theory, having most of holdings in BTC makes it more resistant to inflation.

Grayscale Investments

Grayscale logo
Source: Grayscale Investments | LinkedIn

Grayscale Investment is an asset manager through which most institutions buying Bitcoin gain exposure to it. The BTC holdings of the company come up to $45.8 billion but they also have a vast array of other crypto assets.

In fact, Grayscale Bitcoin Trust is the largest institutional holder of Bitcoins. It owns 656,000 BTC which is 3,12% of the entire supply. When it comes to altcoins, they also own similarly significant amounts for clients to invest in.

BlackRock

BlackRock logo
Source: Wikimedia Commons

Last but not least, the world’s largest asset management company admitted in February 2021 to owning an undisclosed amount of Bitcoin exposure. With the reach the company has, it is not surprising that at least some of its clients would express interest in the emerging asset.

It is not likely that the amount they invested is a large share of the total balance sheet. But still, the fact that Bitcoin is recognized by the giants is enough. Would THE asset manager become one of the companies buying Bitcoin without trust in the asset?

What does this mean to Bitcoin?

First of all, this means that Bitcoin is recognized in the traditional investor world as a legitimate asset. There are still sceptics out there claiming it’s only good for criminals. But once the big shots step in, regulations are more likely to follow, for better or worse.

Bitcoin (and the cryptocurrency market to a lesser extent) is becoming increasingly correlated with the traditional markets. It means that in the longer term, the volatility of cryptocurrencies can become the thing of the past. This circumstance greatly contributes to the “Bitcoin as a store of value” narrative.

Not everyone is happy with Wall Street and their likes joining the game. People argue that instead of an anti-establishment statement crypto becomes just another playground for the rich. Those who are in it to park their money or score some gains do not seem to complain, though.

Conclusion

If you are thinking, “should my business invest in Bitcoin?”, we hope this article provided enough insight to answer this question. It will be intriguing to observe whether MicroStrategy will ever sell their BTC or whether Tesla warms up to it.

If you want to stay in the know, keep an eye on our blog! Daily updates and bite-sized content are posted in our social media: Twitter, subreddit, Facebook and Telegram.


Learn more:

Quick links: