Автор: changehero
24 июня, 2022

Кризис одного из крупнейших крипто-кредиторов  — Celsius Network, несмотря на страхи пользователей, не затронул основную часть крипто-рынка. Доступ к средствам клиентов все еще ограничен, и мы возвращаемся, чтобы посмотреть, как развивается ситуация.

celsius network news june 24

Кризис одного из крупнейших крипто-кредиторов  — Celsius Network, несмотря на страхи пользователей, не затронул основную часть крипто-рынка. Доступ к средствам клиентов все еще ограничен, и мы возвращаемся, чтобы посмотреть, как развивается ситуация.

Почему начались трудности у Celsius Network?

Celsius Network — это платформа крипто-кредитования, которая работает на блокчейне. В общих чертах работа с Celsius выглядит следующим образом:

  • Вы вносите криптовалюту в систему Celsius;
  • Компания ссужает эти средства розничным и институциональным заемщикам;
  • Раз в неделю вы получаете платеж из дохода, который Celsius получает от этих кредитов и других видов деятельности. Команда Celsius может похвастаться возвратом пользователям 80% дохода компании.

Celsius Network популярна благодаря нестандартно высоким ставкам по вкладам, до 17% годовых. Крипто-проекту удалось собрать миллиарды пользовательских средств именно благодаря выгодным условиям.

В недавней статье мы уже рассказывали о проблемах с ликвидностью у Celsius Network и как на это отреагировало сообщество. Одной из уязвимостей стала позиция кредитора в stETH. Это продукт Lido, который представляет собой токенизированную долю в цепочке Ethereum Beacon (на PoS).

Ссылаясь на “экстремальные рыночные условия”, представители Celsius Network приостановили обмен, снятие средств и переводы между счетами пользователей. Это вызвало панику на рынке, поскольку трейдеры стали все больше опасаться рисков.

Ситуация под контролем?

Стабилизация крипто-платформы

С 13 июня произошло довольно много событий, требующих дополнения к дайджесту. Всё началось, когда команда Celsius призвала пользователей остерегаться самозванцев. Однако вместо того, чтобы поддерживать открытый диалог с взволнованным сообществом, они решили полностью приостановить работу всех разделов Twitter и AMA:

Мы планируем продолжить диалог с регулирующими органами и официальными лицами в отношении этой паузы и стремимся найти решение. Мы приостанавливаем наши Twitter Spaces и AMA, чтобы сосредоточиться на преодолении этих беспрецедентных проблем и выполнении наших обязанностей перед сообществом. Действовать в интересах сообщества остается нашим приоритетом, и мы будем продолжать работать круглосуточно”.

Между тем, “быстрое повышение CEL” вошло в крипто-тренды в понедельник. Сообществу удалось поднять стоимость токена CEL на 300% и переиграть продавцов на коротких позициях. Согласно данным Coinglass, серьезный рост стоимости также вызвал ликвидирование позиций CEL на сумму около 1,78 миллиона долларов.

Пока неизвестно, какие конкретные действия предпримет команда проекта. Представители DeFi-проекта Chainge Finance предложили руководству Celsius Network долгосрочное решение проблемы:

Мы твердо верим, что нет лучшего способа двигаться вперед, чем совместная работа над децентрализацией.
Это не «быстрое решение», а представляет собой долгосрочную устойчивую замену системы, которая обеспечивает хранение активов и устраняет риски для всех пользователей криптовалюты”.

Проблемы вне Celsius

Трудности с ликвидностью и внутренними операциями неизбежно привлекли внимание регуляторов к DeFi и, в частности, к крипто-кредитованию. Вскоре после приостановки вывода средств Celsius начал процесс реструктуризации и усилил свою юридическую команду. 

Это весьма оправданный шаг, поскольку не только Совет по ценным бумагам штата Техас, но и Комиссии по ценным бумагам еще четырех штатов начали расследование деловых операций крипто-кредитора Celsius Network.

Кроме того, слухи о рисках обвала вокруг других крипто-компаний и рынков не прекращались. По слухам, 3 Arrows Capital также находится на грани банкротства. А Сэм Бэнкман-Фрид из Alameda Research и FTX был вынужден официально опровергнуть свою причастность к краху. Генеральный директор Алекс Машинский пошел еще дальше и обвинил “акул Уолл-стрит” в недавних событиях в отрасли.

Влияние Celsius Network на рынок? Мнения экспертов

Мы попросили крипто-эксперта и основателя Boxmining дать комментарий по поводу влияния, которое оказывает Celsius на рынок:

Ходят слухи, что Celsius Network неплатежеспособна. Два основных столпа за их нынешним затруднительным положением: злоупотребление кредитным плечом и stETH. У Celsius недостаточно ликвидности, чтобы обменять stETH на ETH, даже в убыток. 

При текущих событиях на рынке и потерь из-за взломов (например, как было с BadgerDAO) вокруг Celsius возникает много сомнительных разговоров. Даже несмотря на то, что снятие средств было приостановлено, а ликвидность дестабилизирована, не стоит забывать, что Celsius привлекла 864 миллиона долларов венчурного капитала и в какой-то момент стала хранителем средств на сумму более 3 миллиардов долларов США для более чем 1 миллиона клиентов. 

Ситуация вокруг Celsius не аналогична тому, что случилось с UST-LUNA, и страх, заполонивший рынок, преувеличен”.

Майкл Гу

Другой криптовалютный эксперт, любезно поделившийся с нами своей точкой зрения, — Коннор Кенни. Мы спросили его, чего стоит ожидать ожидать крипто-рынкам в свете последних событий в ближайшем будущем:

Ситуация с Celsius внесла волнение на рынок, поскольку пользователи ошибочно считали, что их средства принадлежат им и легко доступны. Но теперь, когда Celsius остановил вывод средств со своей платформы, у людей нет другого выбора, кроме как ждать и наблюдать. Это событие привлекло внимание к истинной природе некоторых из этих платформ и заставило людей задаться вопросом, насколько на самом деле децентрализована криптовалюта. 

Пользователям следует помнить, что если вы не владеете личными ключами от криптовалюты, по сути она вам не принадлежит, а то, что у вас есть — это «долговая расписка». Лучшее, что можно сделать, это переместить любые долгосрочные удержания в устройства для холодного хранения. Я не думаю, что это конец для криптовалюты, но вся ситуация проливает свет на проблемы, с которыми мы сталкиваемся”.

Коннор Кенни

Если вам интересно мнение Коннора Кенни, вы можете обратить внимание на следующее видео на его канале:

Заключение

Прошло почти две недели с тех пор, как Celsius приостановил снятие средств и переводы между счетами, поэтому понятно, что пользователи беспокоятся о сохранности цифровых активов. Celsius по-прежнему утверждает, что своевременно выполнит свои обязательства по снятию средств.

Читайте наши статьи в блоге, чтобы не упустить больше полезной информации о крипто-мире. Новости, полезные сведения и даже мемы каждый день ищите в официальных страницах ChangeHero в Twitter, Facebook и Telegram.

Автор: changehero
17 июня, 2022

13 июня крипто-кредиторы Celsius Network приостановили вывод средств и переводы между аккаунтами. Ближайшее рассмотрение причин обвала рисует неприятную ситуацию для будущего Celsius. Некоторые эксперты даже утверждают, что это событие стало катализатором падения BTC и ETH до годового минимума. Что случилось с Celsius Network и что ждет сеть дальше?

что с celsius network

13 июня крипто-кредиторы Celsius Network приостановили вывод средств и переводы между аккаунтами. Ближайшее рассмотрение причин обвала рисует неприятную ситуацию для будущего Celsius. Некоторые эксперты даже утверждают, что это событие стало катализатором падения BTC и ETH до годового минимума. Итак, мы попробуем разобраться: что случилось с Celsius Network и что ждет сеть дальше?

Что такое Celsius Network и криптовалюта CEL?

Логотип Celsius Network
Логотип Celsius Network. Источник: hub.forklog.com

Celsius Network — это блокчейн-платформа для крипто-кредитования и стейкинга. Она позиционирует себя как децентрализованная и прозрачная альтернатива традиционным финансовым сервисам и привлекает пользователей высокими доходами.

Служебный токен CEL предлагает держателям дополнительные привилегии на платформе: скидки на выплаты процентов по кредиту, повышенную доходность и многое другое. Поскольку Celsius работает на блокчейне Ethereum, криптовалюта CEL является токеном ERC20.

Для получения дополнительной информации об этих продуктах вы можете ознакомиться с нашим руководством для начинающих пользователей платформы Celsius.

Как работает Celsius Network?

Банки уже много столетий используют депозиты и кредитование для привлечения ликвидности и клиентов. Но амбиции Celsius не позволили бы идти проторенной дорогой.

Щедрая доходность, которую предлагал Celsius — до 17% годовых — стала достижимой благодаря децентрализованным финансам. И не просто за счет их использования: Celsius изобретает максимально изощренные, но и рискованные стратегии для повышения доходности.

Используя ликвидность, предоставляемую вкладчиками, Celsius на протяжении многих лет накапливал огромные позиции в множестве протоколов DeFi, например, в печально известном Anchor Protocol. Несмотря на обещания пользователям, Celsius также были замечены в использовании необеспеченного кредитования, хоть и в незначительной мере.

До недавнего времени все замечания довольно успешно опровергались как тактика психологической манипуляции: Celsius работал, как положено. Пользователи использовали CEL для стейкинга и получали солидные выплаты, в то время как кредиторы получали криптовалюту под залог, и проблем с выводом средств не предвиделось.

Почему Celsius приостановили выводы?

Для понимания всей ситуации мы используем в том числе треды пользователей jonwu.aztec и Namcios в Твиттере. Если объяснять простым языком — в Celsius недооценили риск, связанный с их стратегией кредитования. 

Как мы уже упомянули, у Celsius накопились внушительные позиции в множестве протоколов DeFi. Первыми позициями Celsius, которые были выкуплены за USDC, стали доли wBTC и ETH в Aave. После, вместо того, чтобы гасить задолженности, Celsius пошел путем возмещения залогов.

Казалось бы, зачем, ведь это менее выгодно? Рассмотрим ситуацию на примере stETH на счетах Celsius. StETH — это продукт протокола Lido: он выдается в обмен на стейк ETH в сети Beacon.

Главная проблема stETH заключается в том, что его нельзя обменять на ETH напрямую в течение 6–12 месяцев после ещё не состоявшегося слияния цепочек. Прямо сейчас можно только обменять stETH на ETH на открытом рынке или предоставить как залог для ETH в крипто-кредит.

Последнее часто выполняется с помощью Curve — популярного протокола, но на момент написания в Curve практически не осталось ликвидности для этой пары. Что еще хуже, stETH потерял свою привязку к цене ETH.

Таким образом, Celsius Network оказалась в долгах, которые не могут погасить в той криптовалюте, которую взяли в кредит. Единственный выход – пополнять залог в той валюте, которая доступна.

Celsius Network теперь неплатежеспособен?

Что касается серьезности ситуации, то на момент написания окончательного заявления о неплатежеспособности Celsius Network нет. Судя по последним новостям по этой теме, компания, укрепляет свою юридическую команду для решения возникающих последствий, и далека от того, чтобы обанкротиться.

Криптовалюта CEL подскочила на 117% во вторник благодаря новостям, связанным с ситуацией. Более того, событие совпало с новостью о том, что Tether без потерь ликвидировала свою позицию в Celsius.

Что ждет сеть Celsius?

Чтобы получить актуальную информацию по будущему Celsius, мы обратились к мнению Дональда Ли с канала CoursehackClub на YouTube.

“— На прошлой неделе появились слухи, что Celsius неплатежеспособен. Люди депонировали свою криптовалюту в Celsius, а у Celsius не оказалось средств, чтобы расплатиться с вкладчиками по запросу. В результате в воскресенье Celsius приостановил все выводы, обмены и переводы. Это вызвало огромный FUD (то есть страх, неуверенность и сомнения), что Celsius вот-вот обанкротится, а они являются одной из крупнейших централизованных кредитных платформ в криптовалюте с активами ~ 12 млрд только в середине мая”.

Дональд Ли, CoursehackClub

Профессор права Джорджтаунского университета Адам Левитин выразил собственное мнение относительно скорейшего будущего Celsius:

Вот что произойдет с клиентами Celsius в случае банкротства Celsius. (Позже я объясню, почему банкротство, скорее всего, неизбежно) 2/”.

В своем треде Адам Леветин также отметил: “Очевидно, что руководство Celsius делает ставку на «авантюру с воскрешением». Это принято считать стандартной практикой неплатежеспособных компаний”.

Повлияют ли события с Celsius на крипто-рынок?

“— Были опасения, что компании грозит потенциальная ликвидация их крупной позиции BTC на Maker с использованием заемных средств. До того, как биткоин упал до текущих цен около 20 тысяч [долларов США], цена ликвидации позиции Celsius составляла около 22 тысяч. Если бы они были ликвидированы, это повлияло бы на рынок и мы не знали бы, как в таком сценарии мог восстанавливаться биткоин.
Для BTC существует очень сильная поддержка на уровне 20 000 $, и никогда в истории биткоин не закрывался ниже исторического максимума предыдущего цикла. К счастью, Celsius удалось снизить цену ликвидации до 14 000 $ в соответствии с имеющимися в хранилище средствами. Maker заявил, что они имеют низкий уровень риска. Более весомый вклад в рынок криптовалют и акций сейчас вносит заседание ФРС, и как раз из-за них мы увидим дальнейшее падение в краткосроке”.

Дональд Ли, CoursehackClub

Журналисты-исследователи решили разобраться с тем, что может повлиять на будущее Celsius. Новостное крипто-издание cо ссылкой на источники пишет, что  компания WestCap и фонд Caisse de dépôt et Placement du Québec решили воздержаться от новых инвестиций в Celsius Network.

Специалисты утверждают, что “главные инвесторы Celsius согласны на реструктуризацию или поддержку платформы со стороны других заинтересованных лиц”.

Также редакторы новостного сообщества Forklog провели собственное исследование, в котором собрали мнения экспертов о будущем Celsius. Согласно The Wall Street Journal, Celsius наняла юристов из фирмы Akin Gump Strauss Hauer & Feld для возможной финансовой реструктуризации. Однако первоначально платформа ищет “возможные варианты привлечения капитала от инвесторов”.

Имеются и сведения, что Celsius обратилась за помощью к Citigroup. Этот финансовый конгломерат, скорее всего, “консультирует Celsius по возможным вариантам финансирования”, и при этом не намерен предоставить компании личные средства компании. 

На момент написания криптовалюта CEL торгуется на рынке по 0,6173 $, в то время как рыночная капитализация Celsius Network составляет 147 192 547 $.

Заключение

Ещё не до конца ясно, справится ли Celsius Network с полученным ущербом и последствиями происшествия. Остается только наблюдать, как подействуют инвесторы и держатели криптовалюты CEL. В любом случае, комиссии по ценным бумагам пяти штатов США в “приоритетном порядке” приступили к изучению действий платформы Celsius.

Получите больше полезной информации о криптовалютных проектах, подписавшись на нас в нашем блоге. А чтобы читать новости, полезные сведения и даже мемы каждый день, подпишитесь на ChangeHero в Twitter, Facebook и Telegram.