Author: changehero
October 13, 2020

В последнее время многие крипто-энтузиасты начали активно обсуждать DeFi-сектор. На сегодняшний день децентрализованные финансы активно работают над развитием, множат прибыль инвесторов от протоколов, и каждый проект стремится вывести свою валюту на уровень выше. Трейдеры, которые уже разобрались в том, как работают протоколы DeFi, могут получать немалую прибыль в короткий срок. В новой статье мы расскажем, […]

В последнее время многие крипто-энтузиасты начали активно обсуждать DeFi-сектор. На сегодняшний день децентрализованные финансы активно работают над развитием, множат прибыль инвесторов от протоколов, и каждый проект стремится вывести свою валюту на уровень выше. Трейдеры, которые уже разобрались в том, как работают протоколы DeFi, могут получать немалую прибыль в короткий срок. В новой статье мы расскажем, что такое децентрализованные финансы, какое будущее ждет DeFi и какие существуют риски.

Курс биткоина в настоящее время

Прежде чем говорить о последних тенденциях рынка, стоит отметить, почему биткоин в настоящее время не является самым главным игроком на рынке:

График изменения курса биткоина
График изменения курса биткоина. Источник: TradingView

В конце июля этого года биткоин сумел серьезно нарастить стоимость, и в некоторые дни курс доходил до 12 000$. Однако, очень быстро курс биткоина вышел на удержание стоимости, то есть цена претерпела незначительные рыночные колебания с целью сохранить стоимость. Почти месяц назад биткоин не смог преодолеть сопротивление на уровне 12 000$ в четвертый раз, и вскоре курс упал до уровня 10 000$ и ниже. В сентябре было несколько колебаний до 11 000$, но и они не смогли дать толчок росту стоимости. Несмотря на это, последние новости с фондовых рынков и перспективы долларовой инфляции наталкивают многих трейдеров на мысль, что в ближайшее время возможен долгосрочный стабильный восходящий тренд и прорыв этого сопротивления.
Большинство крипто энтузиастов рассматривает биткоин в качестве долгосрочной инвестиции, в то время как другая часть пользователей предпочитает быстрый заработок на криптовалюте. И именно сектор DeFi дает многочисленные возможности для быстрого заработка на криптовалюте.

Что такое децентрализованные финансы?

децентрализованные финансы: разнообразие проектов
Разнообразие продуктов в экосистеме DeFi. Источник: TokenInsight

Так что же представляют из себя DeFi — децентрализованные финансы? Если объяснять глобально, то DeFi — это финансовые приложения, построенные на блокчейне. Они включают в себя следующие составляющие:

  • цифровые валюты;
  • dApps — децентрализованные приложения;
  • финансовые протоколы, построенные на блокчейне;
  • смарт-контракты и др.

В отличие от централизованных финансов, все проекты сектора DeFi  связывают своих участников с помощью блокчейна. Из-за отсутствия посредников (таких как банки или биржи) пропадают дополнительные затраты на предоставление услуг. Эта особенность делает DeFi более выгодной сферой для пользователей.
Основная задача децентрализованных финансов — предоставить альтернативу централизованному банковскому сектору, а также заменить собой традиционные финансовые технологии протоколами с открытым исходным кодом. Это позволит открыть доступ к децентрализованному кредитованию и платформам для инвестиций большему количеству пользователей. Также, многие смогут получать пассивный доход благодаря своим криптовалютным активам.

Тенденции DeFi: Aave, Wrapped Bitcoin, Maker

Aave

За счет конфиденциальности пользователей в децентрализованной финансовой системе, те, кто предоставляет займы, не имеют возможности влиять на своих заемщиков. Проект ETHLend дает возможное решение описанному ранее за счет смарт-контрактов Ethereum и собственной криптовалюты. Aave и его предшественник ETHLend были основаны Стани Кулечевым. В то время он был разочарован отсутствием кредитных заявок на Ethereum — и его проект был построен до того, как децентрализованное финансирование вообще существовало.
Пользователи Aave могут получать кредит, оставляя в качестве залога цифровые деньги. Если займ не будет погашен в установленный срок, залоговое обеспечение перейдет к кредиторам.
Одна из основных отличительных особенностей такого вида кредитования — формируемый смарт-контракт. Благодаря прозрачности Aave тот, кто дает займ, получает возможность следить за тем, каким образом используются средства. 

График изменения стоимости токена LEND
График изменения стоимости токена LEND. Источник: CoinMarketCap

Во время повального увлечения DeFi летом 2020 года это был один из крупнейших проектов с точки зрения общей стоимости криптовалюты, зафиксированной в его протоколе. Курс токена Aave LEND на данный момент составляет 0,430205$, а общая рыночная капитализация — 559 266 134$. Токен преимущественно используется в качестве служебной криптовалюты и позволяет держателям участвовать в голосовании по изменениям в проекте.
Проект позволяет людям брать взаймы и давать займ примерно в 20 криптовалютах, а это означает, что у пользователей есть больший выбор. Один из флагманских продуктов Aave — это «срочные кредиты», которые были созданы как первый вариант необеспеченного кредита в пространстве DeFi. 

Wrapped Bitcoin

В системе DeFi немаловажную роль играют стейблкоины. Один из самых популярных стейблкоинов, который занимает второе место в рейтинге DeFi на CoinMarketCap — Wrapped Bitcoin.
Wrapped Bitcoin (WBTC) — это токен ERC20, привязанный к цене собственно биткоина в соотношении 1:1. С его помощью возможна торговля BTC на децентрализованных биржах, так же как с USDT торговля против доллара возможна на многих криптовалютных биржах.

График изменения стоимости токена wbtc
График изменения стоимости токена WBTC. Источник: CoinMarketCap

Анализируя данный график мы можем увидеть, что движение WBTC практически идентично движению токена BTC, а коэффициент обмена WBTC-BTC более или менее всегда равен единице (в некоторых точках привязка опускалась до 1:0,73 или поднималась до 1:1,1). По сравнению с большинством других популярных монет, WBTC — уникальный криптопроект DeFi.

Maker

Maker — это платформа смарт-контрактов в цепочке Ethereum, которая поддерживает и стабилизирует стоимость стейблкоина DAI с помощью динамической системы обеспеченных долговых позиций (CDP), автономных механизмов обратной связи и мотивированных внешних субъектов. Токены MKR создаются или уничтожаются в соответствии с колебаниями цены монеты DAI, чтобы держать ее как можно ближе к 1 доллару США. 

График изменения стоимости токена mkr
График изменения стоимости токена MKR. Источник: CoinMarketCap

Токен MKR служит нескольким целям: во-первых, для привлечения инвестиций в проект Maker, а во-вторых, держатели MKR являются своего рода акционерами, которые могут влиять на экосистему и принимать решения при помощи всеобщего голосования. На сегодняшний день 1 MKR стоит 504,95$, а рыночная капитализация составляет 507 765 012$.

DeFi в 2020 году: перспективы

Благодаря своим техническим нововведениям, децентрализованные финансы позволяют заменять некоторые функции посредников при помощи смарт-контрактов. Как говорилось ранее, основная цель DeFi — предоставить более доступную альтернативу существующей финансовой системе.
Децентрализованные финансы и криптовалюта в целом только постепенно начинают решать проблемы законодательного регулирования. А поскольку DeFi — быстроразвивающийся сектор, который может оказать влияние на экономику, регулирующие органы проявляют интерес к DeFi. В соответствии с действующей нормативно-правовой базой большинство криптовалютных проектов предоставляют незарегистрированные финансовые услуги, что ставит их в затруднительное положение.
Основной причиной повышенного интереса вокруг сферы DeFi стал огромный рост курса токенов децентрализованных финансов. К примеру, один из флагманов DeFi-рынка — токен платформы Yearn Finance (YFI) — был создан 18 июля и успел подорожать на 1 000%. Многие другие токены, например UMA или RING имеют гораздо меньшие показатели, однако все равно смогли помочь некоторым инвесторам нарастить капитал. 
Бывший продакт-менеджер компании Messari Цяо Ван заявил в своем твиттере что DeFi — “инвестиционная возможность десятилетия”. По его мнению, это отличный шанс заработать, похожий на биткоин в начале его существования:


С точки зрения инвестиций, BTC до 2013 года и ETH до 2015 года были редкими случаями небывало доходных активов. DeFi до 2021 года — это, по-моему, такой же шанс, выпадающий раз в десятилетие (пока не покажет время). Если вы пропустили первые два, не пропустите этот.
За последние 2 месяца было много ерунды, но не отвлекайтесь на нее. Попробуйте ряд реальных продуктов, и вы лучше поймете, как DeFi делает возможным принципиально новое и интересное поведение пользователей”.

Риски и разногласия

Рынок DeFi в настоящее время крайне нестабилен. За крупными взлетами и ростом курсов на тысячи процентов следуют и крупные падения:


Также, некоторые пользователи не доверяют DeFi потому, что существует возможность спекуляции на токенах, что само по себе не вызывает доверия. Например, недавние события с токеном PRQ:


Не менее популярно мнение, что взлет такого большого количества DeFi-проектов не позволяет им выявить однозначного лидера или нескольких лидеров. Это происходит потому, что многие трейдеры видят в децентрализованных финансах легкий заработок. “Капитал в DeFi очень текуч, и он легко перемещается из одного протокола в другой. Пользователи приходят в протокол, но они там не задерживаются. То есть они фармят эти токены, зарабатывают, потом появляется другая возможность, и они туда переводят капитал” — Соучредитель Zerion, Вадим Колеошкин.
Не исключено, что в те моменты, когда показатели волатильности будут расти, пользователям DeFi придется выплачивать повышенные комиссии для того, чтобы своевременно выполнить обязательства перед сервисами. Такие события могут повлиять на рост комиссий в сети Ethereum — в ноябре прошлого года комиссия в некоторых блоках Ethereum превысила 30$ (причиной послужила активация “бомбы сложности”). Аналитики, комментируя событие считали, что подобное может повториться именно в сфере DeFi. А резкое падение курса ETH до 145$ стало причиной для ликвидации кредитных позиций токена Maker весной 2020 года.
Несмотря на динамичное развитие сферы DeFi и появление все большего количества протоколов и сервисов, нужно помнить о таких проблемах, как волатильность и кредитный риск.

Заключение

Сектор DeFi создал вокруг себя небывалый ажиотаж, а также породил множество дискуссий среди исследователей криптовалют. На сегодняшний день рано говорить о конкретных возможностях децентрализованных финансов, поскольку сфера развивается действительно быстро. Стоит помнить, что только при тщательном изучении DeFi-сектора становится возможным получение прибыли. Не стоит забывать и о рисках, которые несут за собой DeFi, и всегда анализировать свои возможности.
Подписывайтесь на ChangeHero ВКонтакте и Твиттере чтобы получать только свежие новости о DeFi и криптовалютах в целом. Если вы хотите узнать больше информации о криптовалютах и блокчейне, читайте наш блог! Мы регулярно публикуем интересные и информативные статьи.

0 0 votes
Article Rating
Subscribe
Notify of
guest
0 Comments
Inline Feedbacks
View all comments

Tags

what is gala crypto guide

Guides & Tutorials

What is GALA Crypto and Gala Games?

While the topic of metaverse is becoming a more common sight in the crypto community, the play-to-earn trend is red hot. Gala Games is a platform poised to take advantage of this situation with their P2E games. Learn all about this up and coming participant in the crypto revolution in gaming! We explain what is Gala Games doing and all about their prospects in our guide.

Author: changehero

232
0
June 22, 2022
Read more
Safe Haven During War: Bitcoin vs Gold

Guides & Tutorials

Safe Haven During War: Bitcoin vs Gold

“Digital Gold” and “Safe Haven” are the terms Bitcoin maximalists often use to promote it. Gold bugs believe that gold is the best inflation hedge. A war broke out between Russia and Ukraine in late February, and it sure did impact the economy of both these countries. Who is winning the Bitcoin vs gold debate […]

Author: changehero

146
0
March 4, 2022
Read more
What is Decentraland (MANA)? A Beginner’s Guide

Guides & Tutorials

What is Decentraland (MANA)? A Beginner’s Guide

When the Metaverse narrative emerged thanks to Meta, crypto developers of virtual worlds enjoyed the attention but also were pressured into making their own metaverses ready for adoption. What is Decentraland, one of the pioneering crypto Metaverses? Read all you need to know in our guide! Key Takeaways Decentraland is a three-dimensional virtual world divided […]

Author: changehero

88
0
February 22, 2022
Read more
What is Fantom (FTM)? A Beginner’s Guide

Guides & Tutorials

What is Fantom (FTM)? A Beginner’s Guide

Most blockchains have to choose two out of three: scalability, security and decentralization. This so-called blockchain trilemma has inspired many blockchain developers to find a solution without compromise. What is Fantom’s solution to this problem, how does it work and why does it need the FTM token — explained in our Beginner’s guide. Key Takeaways […]

Author: changehero

62
0
February 16, 2022
Read more
Which Cryptos to Buy During the Dip?

Guides & Tutorials

Which Cryptos to Buy During the Dip?

The mainstream media is about to declare Bitcoin dead for the umpteenth time, as the cryptocurrency market rapidly lost 18% of its value over a week. However, not only is this situation far from the end of all crypto, it can even be turned to your advantage. We will explain how, and give a list […]

Author: changehero

175
0
January 27, 2022
Read more
What is Cosmos (ATOM)? A Beginner’s Guide

Guides & Tutorials

What is Cosmos (ATOM)? A Beginner’s Guide

The crypto market at the time of writing has tens of thousands crypto projects running on different chains. Making use of different protocols on an individual level becomes a challenge. What is Cosmos crypto platform doing to solve this problem? You will learn about their interoperability solution and multi-chain protocol in our guide.

Author: changehero

625
0
January 26, 2022
Read more